Після того, як ваша компанія видала власний вексель, треба щомісяця стежити за сумою вексельних відсотків або вексельного дисконту (це залежить від виду вашого векселя). Адже для оподаткування прибутку є певні обмеження для обліку відсотків у витратах. І ці обмеження поширюються також і на вексельні відсотки та дисконти.

Як розрахувати відсотки за векселем за місяць

У тексті процентного векселя має бути зазначена ставка для розрахунку відсотків, які векселедавець зобов'язаний буде сплатити понад номіналу при погашенні векселя.

Увага

Нарахування відсотків припиняється після закінчення максимального терміну для пред'явлення векселя до платежу.

За загальним правилом відсотки починають нараховуватися з дня, наступного за днем ​​складання векселя. Але якщо в самому векселі вказана інша дата початку нарахування відсотків, то це і буде перший день для нарахування процента пп. 5 , , 77 Положення про перекладному та простому векселі, утв. Постановою ЦВК СРСР та РНК СРСР від 07.08.37 № 104/1341 (далі – Положення); Лист Мінфіну від 06.11.2008 № 03-03-06/2/150. Виняток становить вексель з терміном платежу «по пред'явленні, але з раніше». Якщо не вказано, з якої дати нараховувати відсотки, їх можна нараховувати з дати «не раніше» п. 19 Постанови Пленуму ЗС № 33, Пленуму ВАС № 14 від 04.12.2000.

Відсотки нараховуються по день пред'явлення векселя до платежу, але загалом трохи більше 365 (366) днів, якщо триваліший термін не обумовлено у векселі.

Якщо векселедавець обмежив термін пред'явлення векселя застереженням «по пред'явленні, але з раніше», то 365 днів починають текти з дати «не раніше».

Наприклад, відсотки за векселем з терміном платежу «за пред'явленням, але не раніше 12.03.2013» нараховуються до 11.03.2014. Якщо вексель буде пред'явлено раніше, наприклад, 24.05.2013, то останній день для нарахування відсотків - 24.05.2013.

Сума відсотків, що нараховуються за поточний місяць, розраховується так:

• у першому місяці нарахування відсотків - з дня початку нарахування відсотків та за останнє число місяця;
• у місяці пред'явлення векселя до погашення - з 1-го числа місяця та до дня пред'явлення;

Як розрахувати дисконт за векселем за місяць

Щоб витрати у вигляді дисконту (який, як ми вже казали, є відсотками за позикою) були враховані в тому періоді, за який вони нараховані, суму дисконту як у бухгалтерському, так і в податковому обліку треба рівномірно розподілити протягом усього терміну обігу векселів. п. 16 ПБО 15/2008; п. 18 ПБО 10/99; пп. 1, 8 ст. 272 НК РФ.

Розподілити дисконт можна двома способами.

СПОСІБ 1.Пропорційно до кількості днів, за які належить дисконт. Кількість днів, протягом якого належить дисконт, - це період із дня, наступного після дня складання векселя, і за день, коли вексель може бути пред'явлено до погашення (термін обращения).

Кількість днів обігу векселя на місяць визначається:

• у місяці видачі векселя - з дня, наступного за днем ​​видачі векселя, та за останнє число місяця;
• у місяці пред'явлення векселя до погашення - з 1-го числа місяця та до дня пред'явлення векселя до погашення;
• в інших місяцях – як календарна кількість днів у місяці.

Як враховувати відсотки та дисконт за «правильними» векселями

Податок на прибуток

Для податку на прибуток і дисконт, і відсотки за векселем визнаються у витратах у межах нормативу п. 3 ст. 43, підп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ;. Норматив є граничною ставкою для розрахунку відсотків. Її можна визначити:

• <или>з ставки рефінансування ЦБ РФ;
• <или>виходячи із середньої ставки за порівнянними позиками.

Якщо ваша компанія отримує багато позик і кредитів, має сенс прописати критерії сумісності боргових зобов'язань в обліковій політиці, оскільки гранична ставка, визначена з порівнянних зобов'язань, більша, ніж гранична ставка, визначена з ставки рефінансування. Загалом позики є порівнянними, якщо:

• вони видані в одному звітному періоді;
• вони видані лише у валюті;
• терміни позик відрізняються не більше ніж на 20%;
• суми позик різняться не більше ніж на 20%.

Крім того, Мінфін Росії вважає, що позики, видані фізичною особою, та позики, видані організацією, не вважаються виданими на порівняні умови х Лист Мінфіну від 02.06.2010 № 03-03-06/2/104.

Спірним є питання сумісності вексельних та невексельних боргових зобов'язань. З листів Мінфіну можна зробити висновок, що вексельні та невексельні борги порівнянними не є Лист Мінфіну від 21.07.2010 № 03-03-06/2/129.

З АВТОРИТЕТНИХ ДЖЕРЕЛ

Консультант Департаменту податкової та митно-тарифної політики Мінфіну Росії

Дійсно, для визначення сумісності боргових зобов'язань не можна використовувати умови за договором позики та позики, оформленої векселем. Щоб умови щодо зобов'язань визнавалися порівнянними, такі зобов'язання мають бути одного виду. Причому необхідно, щоб позики на ідентичних умовах було видано двом і більше організаціям” .

Щоб розрахувати середню ставку за порівнянними позиками, треба спочатку визначити відсоткову ставку за векселем. З відсотковим векселем зрозуміло - ставка його зазначено у тексті векселя. А за дисконтними векселями процентну ставку потрібно буде визначити самостійно за формулою, яку ми навели вище. Отриману процентну ставку підставляємо у формулу розрахунку середнього рівня відсотків:

Максимальна сума відсотків розраховується виходячи із середнього рівня відсотків, збільшеного у 1,2 раза. У витрати ми приймаємо найменшу із двох сум:

• <или>цю максимальну суму відсотків;
• <или>суму фактично нарахованих процентів.

Якщо ж векселі у вас видаються час від часу, критерії сумісності ви в обліковій політиці не встановили або у вас просто немає порівнянних боргів, то використовуйте спосіб нормування за збільшеною ставкою рефінансування п. 1.1 ст. 269 ​​НК РФ. Оскільки ставка за векселем неспроможна змінитися апріорі, то розрахунку нормативу беремо ставку рефінансування на дату видачі векселя. Тоді ви визначаєте максимальну суму дисконту або відсотків, яку можете врахувати у витратах за формулою:

• <если>вексель дисконтний:

• <если>вексель процентний:

Після порівняння максимальної та фактично нарахованої сум відсотків (дисконту) за місяць визнаємо у витратах на кінець місяця ту суму, яка менша п. 8 ст. 272, п. 1.1 ст. 269, п. 8 ст. 270 НК РФ.

Бухгалтерський облік

У бухобліку нарахована сума дисконту чи відсотків не нормується. Сума дисконту поступово розподіляється весь термін звернення векселя. Відсотки та дисконт щомісяця визнаються в інших витратах п. 15 ПБО 15/2008:

• до місяця пред'явлення векселя до погашення – на останнє число місяця;
• у місяці пред'явлення векселі для погашення - на дату пред'явлення.

Кредиторську заборгованість за відсотками чи дисконтом треба враховувати відокремлено від основної суми боргу, наприклад, на субрахунку «Відсотки за векселем» до рахунку 60 «Розрахунки з постачальниками та підрядниками». У балансі відсотки слід відобразити так само, як і суму боргу за векселем, тобто як позикові кошти:

• <если>дата платежу за векселем не настане протягом 12 місяців після звітної дати, то за рядком 1410 «Позикові кошти» у розділі IV «Довгострокові зобов'язання»;
• <если>дата платежу за векселем настане протягом 12 місяців після звітної дати, а також якщо строк платежу за векселем встановлено «за пред'явленням», то за рядком 1510 «Позикові кошти» у розділі V «Короткострокові зобов'язання».

У звіті про фінансові результати відсотки або дисконт показуються за рядком 2330 «Відсотки до сплати».

Як врахувати дисконт за «неправильними» векселями

Як ми вже сказали, дисконтний вексель із терміном платежу «по пред'явленні» видавати недоцільно. І, як правило, такі векселі не видають. Насправді ж часто видають дисконтний вексель з терміном платежу «по пред'явленні, але з раніше». Поступово розподілити дисконт за «неправильним» векселем неможливо, оскільки заздалегідь невідомий термін платежу за ним. Вийти з ситуації можна двома способами.

СПОСІБ 1.При розрахунку суми дисконту за місяць, а також максимальної суми дисконту для визнання з метою оподаткування можна використовувати у формулі замість показника «Термін обігу» показник «Очікуваний (розрахунковий) термін обігу векселя». Його можна визначити за формулою:

Суму дисконту, що вийшла, слід порівняти з максимальною сумою дисконту і визнати у витратах меншу з цих сум. Коли вексель буде пред'явлено до погашення та стане відомим фактичний термін користування грошима, потрібно буде зробити перерахунок.

КРОК 1.Порахуйте максимальну суму дисконту для оподаткування за фактичний час користування грошима.

КРОК 2.Порівняйте загальну суму дисконту за векселем та суму, отриману у кроці 1.

КРОК 3.З тієї суми, яка менша, відніміть дисконт, який було визнано у витратах у попередніх звітних періодах.

КРОК 4.Суму, отриману у кроці 3, врахуйте у витратах у тому звітному періоді, коли вексель пред'явлено до погашення.

У бухобліку сума дисконту рівномірно розподіляється, але з нормується. Весь недонарахований на момент пред'явлення векселя дисконт визнається в інших витратах на дату пред'явлення векселя п. 6 ПБО 15/2008; пп. 11, 18 ПБО 10/99.

СПОСІБ 2.Не розподіляти дисконт між звітними періодами, оскільки проміжної виплати відсотків (дисконту) за векселем не передбачено. Весь дисконт визнати у витратах у тому звітному періоді, коли вексель пред'явлений до погашення ст. 54, підп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ; Постанова Президії ВАС від 24.11.2009 № 11200/09.

У бухгалтерському обліку дисконт визнається в повній сумі в інших витратах на дату пред'явлення векселя до погашення п. 15 ПБО 15/2008.

Оплачуємо (погашаємо) власний вексель

Податок на прибуток

Погашення векселя ніяких наслідків для податку на прибуток не тягне т підп. 12 ст. 270 НК РФ.

Бухгалтерський облік

Вексель за час свого «життя» міг змінити чимало власників, але платіж за векселем ви робите тій особі, яка його пред'явила до оплати пп. 14 , 16 Положення. На бухобліку треба показати погашення векселі, переданого постачальнику за товари (роботи, послуги).

Розглянемо облік «неправильного» власного векселі - часто викликає труднощі.

приклад. Бухгалтерський облік під час видачі власного векселя

/ умова /ТОВ «Буратіно» 15.03.2013 відвантажило для ТОВ «Золотий ключик» дубові дошки на суму 3300000 руб., У тому числі ПДВ 18%. ТОВ «Золотий ключик» на забезпечення платежу видало у той самий день свій вексель у сумі 3 335 000 крб. із строком платежу «за пред'явленням, але не раніше 1 квітня 2013 р.». Вексель було пред'явлено до погашення 01.04.2013, гроші надійшли на розрахунковий рахунок того ж дня. Звітний період з податку на прибуток – квартал.

/ рішення / На дату отримання векселя доходів та витрат для цілей оподаткування не виникає. У розрахунках виходитимемо з того, що вексель може бути пред'явлений до платежу пізніше 31.03.2014. Дисконт 35000 руб. (3 335 000 руб. - 3 300 000 руб.) Належить векселедержателю за 381 день (16 днів з 16.03.2013 по 31.03.2013 і плюс 365 днів). Розрахуємо дисконт за місяцями:

• на 31.03.2013 – 1469,82 руб. (35 000 руб. / 381 д. х 16 дн.);
• на 01.04.2013 – 33 530,18 руб. (35 000 руб. - 1469,82 руб.).

У податковому обліку максимальна сума дисконту у березні становитиме 21 481,64 руб. (3300000 руб. х 8,25% х 1,8 / 100% / 365 дн. х 16 дн.). Оскільки норматив не перевищено, то в березні буде визнано фактичну суму дисконту - 1469,82 руб.

Максимальна сума дисконту загалом за векселем протягом усього термін - 22 824,25 крб. (3300000 руб. х 8,25% х 1,8 / 100% / 365 дн. х 17 дн.). Це менше загальної суми дисконту за векселем - 35 000 руб., Тому у витратах у квітні будуть визнані «недостаючі» 21 354,43 руб. (22 824,25 руб. - 1469,82 руб.).

У бухгалтерському обліку ТОВ «Золотий ключик» буде зроблено такі записи.

зміст операції	Дт	Кт	сума, руб.
На дату отримання матеріалів (15.03.2013)
Оприбутковані матеріали	10 «Матеріали»	60 «Розрахунки з постачальниками та підрядниками», субрахунок «Розрахунки»	2 796 610,17
Відображено суму ПДВ за придбаними матеріалами	19 «ПДВ»	60, субрахунок «Розрахунки»	503 389,83
ПДВ прийнято до відрахування	68 «Розрахунки з податків та зборів», субрахунок «ПДВ»	19 «ПДВ»	503 389,83
Видано власний вексель	60, субрахунок «Розрахунки»		3 300 000,00
На останнє число місяця (31.03.2013)
Визнано дисконт за березень	91 «Інші доходи та витрати», субрахунок «Інші витрати»		1 469,82
На дату погашення векселя (01.04.2013)
Визнано дисконт за квітень	91, субрахунок «Інші витрати»	60, субрахунок «Відсотки за векселем»	33 530,18
Визнано ПНВ ((33 530,18 руб. - 21 354,43 руб.) Х 20%)	99 «Прибутки та збитки», субрахунок «ПНО»	68, субрахунок «Податок на прибуток»	2 435,15
Перераховані гроші за векселем	60, субрахунок «Векселі видані»	51 «Розрахунковий рахунок»	3 300 000,00
	60, субрахунок «Відсотки за векселем»	51 «Розрахунковий рахунок»	35 000,00

А що робити, якщо термін платежу настав, а вексель до вас так і не повернувся? Нічого особливого, чиніть так само, як і зі звичайною кредиторською заборгованістю: після закінчення терміну позовної давності спишіть заборгованість за векселем разом із відсотками в доходи п. 18 ст. 250 НК РФ. При цьому строк позовної давності - 3 роки - вважається не від дати складання векселя, а від пізнішої дати, коли вексель може бути пред'явлений до платежу пп. 70, 77 Положення; Постанова ФАС МО від 05.09.2011 № КА-А40/9381-11.

Вексель - письмове зобов'язання банку, можливо, і компанії сплатити грошову суму у визначений термін зазначеній у векселі особі. Векселі випускаються у паперовому вигляді, тому що вони виписані на певне ім'я. Борговий папір не має обмеження за строком та за сумою. Після погашення векселя виплачується дохід та фіксований відсоток. Нині переважно все на ринку виписують дисконтні векселі, які гасяться за сумою, вказаною в папері, але спочатку за нього платять меншу ціну — дисконт.

Вексельний ринок негаразд розвинений, як фондовий, проте вкладення можуть принести досить великий дохід, порівняно з доходом за облігаціями або за банківським депозитом. Треба сказати, що вигідно це вкладення буде тільки, якщо ви збираєтеся пустити в обіг від 1 млн. рублів.

Плюси векселів

У чому полягає перевага даних цінних паперів? Чому мати з ними справу вигідно? Інвестори, які не чекають великих доходів за малий час з ймовірністю залишитися ні з чим, віддають перевагу фіксованому доходу за вкладеними сумами. Їхній вибір падає на державні облігації, дорожні сертифікати, депозити. До векселів звертаються дуже рідко, хоча можуть приносити непоганий дохід. Як правило, банки пропонують процентні та дисконтні векселі.

Часто доходність векселів дорівнює доходу, отриманому за депозитами чи облігаціями. Звичайно, маються на увазі надійні векселі великих банків за державною участю - Ощадбанк, Газпромбанк, ВТБ.

Зразкова математика

Вексель Ощадбанку за півроку дає дохідність 5 % річних, за рік — 6 %. Річні депозити водночас мають дохід близько 9%. Облігації ВТБ, "Газпромбанку" дають прибутковість близько 6% річних. До речі, Ощадбанк дисконтний вексель також пропонує як дохідний продукт.

Тільки векселі з низькою надійністю можуть скласти конкуренцію вкладам та облігаціям банків із державною участю. Але це великий ризик, тут уже сам інвестор вирішує, вкладати у банки та фінансові компанії свої кошти чи ні.

Ще один важливий момент

Але є одна дуже важлива перевага векселя: цим борговим папером можна розплатитися, наприклад, за квартиру чи автомобіль, також його приймають у вигляді застави під час оформлення кредитної заявки.

Борговий папір можна передати і іншій людині, а також просто продати.

Зразок дисконтного векселі, як та інших видів письмових банківських зобов'язань, можна побачити у мережі Інтернет.

Мінуси векселів

У приватних інвесторів боргові папери не дуже популярні, тому що вони мають низку недоліків, цілком здатних змусити людину не звертати уваги на такі інвестиції.

Найголовніший мінус – суми інвестицій. Інвестор має бути дуже заможною людиною, готовою вкласти в борговий папір не менше 1 млн руб.

Банківські векселі не захищені у разі банкрутства банку. Знаючи, як часто у Росії відкликають ліцензії навіть у благонадійних на перший погляд банків, люди відмовляються ризикувати, купуючи борговий папір. Деякі банки продовжують працювати, але можуть оголосити дефолт за векселями. У цьому випадку грошей також інвестор не отримує.

Фізичні особи, у яких гроші лежать на депозитах, потрапляють насамперед кредиторів при процедурі банкрутств, а векселедержателів відносять до 5 черги кредиторів.

У некредитних організаціях також може бути дефолти за векселями.

Складнощі дострокового повернення

За векселями набагато складніше повернути гроші до кінця терміну, ніж за депозитами, навіть які укладені на умовах неможливості дострокового зняття коштів. Тобто, якщо інвестору терміново потрібні будуть його гроші, вкладені в вексель, доведеться продавати борговий папір на вторинному ринку і, швидше за все, за ціною навіть нижчою за покупну.

Де і як купити вексель?

Якщо все ж таки всі недоліки вексельних паперів не зупинили інвестора, можна в цій частині статті дізнатися, як придбати папір і де.

Компанії, які хочуть розмістити вексель, зазвичай доручають цю процедуру банкам інвестиційним компаніям, які є фінансовими агентами. Це стосується і простих дисконтних векселів від Ощадбанку, наприклад. Перший власник векселі – фінансовий агент, інші учасники ринку купують уже у нього. Тож приватні інвестори купують усі векселі вже на вторинному ринку.

Хоч вексель має грошовий еквівалент, але він не торгується на біржах, тому середні ціни можна переглядати в російській вексельній системі (РВС), а також на офіційних сайтах інформаційних агентств — «Фінмаркету», «Інтерфаксу».

Навіть якщо вам сподобався певний вексель, купити самостійно на вторинному ринку його неможливо, необхідно буде звернутися до посередника-професіонала. Зазвичай це банки та інвестиційні компанії (ІК «Велес-Капітал», ІК «Регіон», наприклад).

Процедура купівлі боргового зобов'язання дуже проста. Інвестор підписує з фінансовим агентом чи професійним учасником ринку звичайний договір купівлі-продажу паперу. Оплачує правочин зі свого рахунку плюс відсотки за правочин.

Розмір комісійних агентів становить від 0,3-2,5% від суми угоди. У будь-якому випадку напоготові має бути не менше 100 дол. США. До цього ж посередника чи фінансового агента приватна особа може звернутися ще раз, якщо не хоче або за якихось обставин не може чекати на строк погашення векселя. Але комісію доведеться платити ще раз у тому ж обсязі. Облік дисконтних векселів внаслідок цих нюансів не є чимось простим.

Неможливість спекуляцій

Торгувати на майданчиках векселями не вийде, тому не варто чекати на спекулятивний попит на них. Т. до. щоразу треба буде платити комісійну винагороду посередникам, всі ці операції будуть збитковими. Потрібно пам'ятати і про 13%, які треба буде заплатити до податкових органів, якщо угода буде прибутковою. Вкрай рідко приватні інвестори продають векселі раніше терміну погашення.

Векселі Ощадбанку

Ощадбанк пропонує процентний рубльовий вексель та валютний вексель. Доходи з них нараховуються як відсотків.

Також у продажу представлений і дисконтний вексель, а також у рублях та іноземній валюті. Різниця між сумою погашення та сумою купівлі та буде доходом, сумою (номіналом) та ціною реалізації векселі першому векселедержателю.

Відсоткове боргове зобов'язання на пред'явника оформляється із заздалегідь обумовленим терміном погашення та з будь-яким строком, але не раніше визначеної дати. У цьому полягає різниця дисконтного векселі та відсоткового векселі. Але це лише поверховий погляд. Нюансів дещо більше.

За дисконтними векселями трохи інша система погашення: у певну дату або будь-якого дня, але не раніше зазначеної у векселі дати.

Є й конвертовані векселі Ощадбанку. Вартість паперу прописана в доларах США або євро, але обов'язково в них зазначено, що виплата буде здійснюватися в рублях на день погашення. Купується такий вексель теж за рублі.

Інвестору на замітку

В даний час на ринку торгуються векселі більш ніж 200 компаній і банків, багато з них пропонують дисконтний вексель. Фахівці фондового ринку та інвестиційних компаній рекомендують приватним інвесторам вкладатися саме у банківські векселі, оскільки Центральний банк веде жорсткий фінансовий контроль усіх банків та змушує розкривати їхнє фінансове становище на офіційних сайтах. Тут навіть сам інвестор, маючи мінімальні знання, зможе оцінити надійність того чи іншого банку.

У групі ризику завжди стоять векселі, якими пропонують завищені відсотки, і торгують ними маловідомі компанії із закритою фінансовою звітністю. Дуже часто такі компанії є звичайними фінансовими пірамідами. Гроші повернути буде вкрай складно чи неможливо.

Вексель зазвичай має суворі дати погашення. Бажано отримувати гроші в цей день або максимально в наступні два банківські дні. Погашення дисконтного векселі відбувається чітко за номіналом наприкінці терміну. Звичайно, жодних штрафів та додаткових відсотків ніхто не бере, зазвичай йдуть назустріч інвестору, але мають право і не сплатити за прострочений вексель. Гроші отримати можна і самому, і доручити фінансовому агенту чи брокеру, який оформляв угоду. Але при цьому знову доведеться сплачувати відсотки. Тож вигідніше погасити приватним шляхом. До речі, Ощадбанк пропонує і найпростіший дисконтний вексель.

Важливість правильного оформлення

Женевською вексельною конвенцією 1930 року закріплені дуже суворі правила оформлення векселів та строки погашення. Якщо хоча б одну з вимог буде порушено, це дозволить не брати до уваги документ векселем, тому потрібно акуратно купувати боргове зобов'язання на вторинному ринку, існує багато підробок. Банки або компанії-векселедавці мають право відмовити у гасінні векселя, оформленого з порушеннями.

Найбільш векселі, що підробляються, на вторинному ринку - папери Ощадбанку, "Газпромбанку", оскільки тільки вони в основному і торгуються на ринку.

Навіть якщо інвестор працює на ринку через посередника, не варто повністю покладатися на його порядність та професіоналізм. У будь-якому випадку потрібно буде запросити додаткову експертизу векселедавця на справжність паперу.

Багато фінансових фахівців вважають, що вексель — це вкладення не для приватних осіб. Тим же, хто з ними не згоден, все прорахував, проаналізував і готовий ризикнути, краще купувати векселі ближче до кінця кварталу, півріччя чи року. Тоді рубльова маса на ринку зменшується, і фінансові агенти дають вигідніші відсотки на погашення.

Висновок

Отже, приватній особі необхідно вирішувати, готовий він вкластися в вексель чи ні. Нині ринку ці боргові папери представлені дисконтним векселем. Т. е. дохід - це різниця між ціною купівлі та сумою погашення. Вексель бажано погашати строго в дату, інакше можуть відмовити у виплаті. Для того, щоб вигідно інвестувати у векселі, необхідно мати від 1 млн рублів для здійснення угоди, інакше вона буде невигідною. За піврічним векселям загалом дають від 5-7 % річних. Є, звичайно, і вищі відсотки, але тут ризик втратити все величезний. Навіть якщо ви наважилися вкласти гроші в вексель, самостійно ви не зможете його купити, вам знадобиться посередник - брокер, банки, інвестиційні компанії. При вчиненні правочину, вони беруть комісійну винагороду від 0,3-2,1 % залежно від суми правочину та векселедавця. Краще купувати векселі у банках, тому що Центробанк веде жорстку політику, і фінансові результати будь-якого банку можна переглянути на його офіційному сайті та прийняти рішення про покупку.

Введення в обіг будь-якого цінного паперу має кінцеву мету отримання прибутку. Кінцева її сума залежить від багатьох факторів. За наявності знань можна самостійно розрахувати доходність векселі з допомогою формули розрахунку.

Основні поняття

Насамперед, необхідно розібратися з визначеннями, що використовуються під час проведення операцій із векселями. По-перше, сам вексель. Цю назву використовують щодо письмового грошового зобов'язання особи, яка надала цей цінний папір (векселедавця) у майбутньому сплатити борг кредитору (векселедержателю).

У процесі вимог повернення грошей у встановлений термін може брати участь ще й третя особа – акцептант. Це та людина (або організація), яка зобов'язується зробити оплату за пред'явленим векселем.

Фінансова система використовує такі види векселів:

• Простий та переказний. Вони мають різницю за кількістю учасників угоди.
• Товарний та казначейський. Ці векселі градуються залежно від характеру угоди, що проводиться.
• Бронзові та зустрічні. Вони відрізняються можливістю забезпечення.
• Пред'явницький та ордерний. В основі їх відмінностей лежить спосіб передачі.

Вексель покликаний принести своєму власнику дохід, який у цьому випадку може бути двох видів:

• Відсотки, які належить нарахувати на вексельну суму.
• Дисконт. Так називають грошову різницю між сумою, що визначена за папером самим боржником і тієї, що була встановлена ​​за його реалізації.

Облік векселі – це продаж цінних паперів векселедержателем кредитної організації доти, як настане термін його пред'явлення.

Для конкретного випадку можуть використовуватись різні види векселів

Номінал векселі

Якщо говорити про поняття, пов'язані з операціями з цінних паперів, стає зрозуміло, що не всі їх можна чітко визначити. За всієї розмитості в термінології можна лише сміливо стверджувати, що номінал векселі – це його основний реквізит.

Це значення обов'язково має бути прописане на лицьовій стороні (цифрами та літерним позначенням). Якщо з якихось причин, на папері буде вказано відразу кілька сум, то номіналом вважатиметься та, що найменше. А коли цей реквізит відсутній, то вексель автоматично визнається нікчемним.

За умови, що вексель видають одночасно з урахуванням відсотків за кредитом. Природно, що від цього факту істотно залежатиме загальна сума паперу. У такому разі необхідно брати до уваги, що номінал та сума, зазначена на лицьовій стороні не співпадатимуть. Але так не завжди. Вказувати окремо відсотки та номінальну вартість не забороняється.

Коли створюють вексель з дисконтом, то його номінал можна визначити за такою формулою:

Як визначити ціну продажу векселя

Розплачуючись за товари та послуги, громадяни часто й не підозрюють, що у деяких випадках із цією метою можна використовувати не лише стандартні грошові банкноти, а й інші види цінних паперів. Наприклад, можна виписати чек чи скласти вексель (звісно, ​​що у разі йдеться про дисконтному вигляді).

У таких ситуаціях насамперед треба знати, як визначається ціна векселі. Природно, що якщо продавцем є не векселедавець, то й на вартість вплинути вже не вдасться. Тому, перш ніж купувати папір, слід прорахувати скільки вдасться за нього отримати при погашенні. Для прибутку необхідно, щоб ця сума була більшою за сплачену.

На даний момент при розрахунках бажано відштовхуватися від наступних уявлень: співвідношення процентної ставки і терміну, що залишився до погашення. Якщо передбачається, що купівлю здійснюватиме кредитна організація, то розрахунку ставки слід відштовхуватися від середнього показника тих значень, які це фінансове підприємство використовує, надаючи позики. Всі інші структури можуть орієнтуватися на ставку рефінансування (2018 р. вона дорівнює 7, 75% річних).

Такий тариф має для більшості осіб певну вигоду (насамперед про продавців). Адже в банку (наприклад, у ВТБ та в Ощадбанку) отримання позики з таким відсотком є ​​небагатьом. Якщо ставка рефінансування неприйнятна, необхідно враховувати підвищені ставки інших банків.

При розрахунку векселем важливо знати його ціну

Але за якою б ціною не пропонувалося купити вексель, слід враховувати, що відсоток по ньому повинен дорівнювати або бути вищим за рентабельність юрособи, яка його набуває.

Крім того, ринкова ціна залежить і від рівня потенційного ризику. Чим він вищий, тим має бути вищою і відсоткова ставка. Варто її підняти з таких причин:

• Негативні відомості про векселедавця як про ненадійного економічного партнера.
• Тимчасовий відрізок для пред'явлення погашення перевищує рік.
• Ціна угоди підозріло висока.

На розрахункову вартість також вплине загальна ситуація в економіці країни. Нестабільна фінансова картина автоматично підвищує кредитні відсотки.

При реалізації дисконтного векселі його ціна розраховується за такою формулою:

Наприклад, вексель у сумі 1 млн. рублів терміном обігу 6 місяців продається з дисконтом 10 %

S = 10000000 * (1 - 0.1 * 6)

S = 400 000 рублів.

Як розраховується доходність векселя

Враховуючи, що існує два способи отримання доходу за векселем, то й способи їхньої оцінки різняться. Першим є нараховані відсотки. У такому разі формула виглядатиме так:

При другому варіанті як доход виступає різниця між сумою при погашенні і ціною реалізації (або придбання). У цьому випадку розрахунок здійснюється наступним чином:

За умови, що вексель виписують з розрахунком, що в обороті він перебуватиме менше року, для прибутковості слід застосувати таку формулу:

Слід враховувати, що з розрахунку дохідності за формулою точних відсотків за основу береться розуміння, що у 365 днів. Якщо ж використовується метод звичайних відсотків, то передбачається, що днів на рік – 360, а місяці – 30.

На сайтах, присвячених фінансовій тематиці, розміщено безліч формул, які допомагають визначити прибуток. У ряді випадків необхідно враховувати, що цінний папір може бути безвідсотковим або при видачі позики кредитор утримує комісійні. Усі ці дані мають бути враховані.

У процесі розрахунку прибутку головне врахувати, що номінальна вартість векселі – це сума, визначена під час його випуску, і обов'язково має бути зазначено на лицьовій стороні. Якщо її не проставлено, нотаріус має право висловити протест. А це може призвести до відмови від платежів.

Про векселі буде розказано у відео:

Увага! У зв'язку з останніми змінами у законодавстві, юридична інформація у цій статті могла застаріти!

Наш юрист може безкоштовно Вас проконсультувати – напишіть питання у формі нижче:

Безкоштовна консультація з юристом

Замовити зворотній дзвінок

Вексель може використовуватися як засіб оплати, а й спосіб отримання доходу. З цією метою можна розмістити кошти на депозиті, але не надає таких можливостей, як вексель. Банківський вексель— це зручний інструмент для розміщення вільних коштів, що поєднує прибутковість та можливість використовувати його у розрахунках з контрагентами або як предмет застави. Банківський вексель має на увазі, що векселедавцем виступає банк, векселедержателем - юридичні особи, індивідуальні підприємці та фізичні особи. Як правило, банки пропонують процентні та дисконтні векселі.Відсотковий вексель - цінний папір, що містить безумовне зобов'язання банку виплатити пред'явнику суму векселя та дохід щодо нього на умовах, зазначених у векселі.Дисконтний вексель

- це цінний папір, який купується за ціною нижчою за номінальну, а погашається в кінці терміну за номіналом. Тобто випуск векселя здійснюється з дисконтом (знижкою) від номіналу, а різниця між ціною продажу векселя та її номіналом і становить дохід власника.

Малюнок 1. «Схема обігу дисконтного векселі»

Між банком та клієнтом укладається договір на купівлю векселя, в якому зазначається його номінал, ціна продажу, термін погашення та інші важливі умови.

Покупець векселя перераховує банку плату за вексель (ціна продажу, відмінна від його номіналу).

Банк після отримання коштів передає клієнту вексель, який може залишити в себе, або використовувати у розрахунках з контрагентами.

Векселетримач використовує вексель як платежу (за номінальною, а чи не за придбаної вартості).

Вексель може змінити кілька власників, останній із яких і пред'являє їх у банк на погашення.

Банк погашає вексель за його номіналом.

Розрахунок номіналу, покупної вартості та дисконту векселі

Ціна продажу векселя * (1 + (термін векселя * ставка / 365 * 100))

Ціна продажу векселі= Номінальна вартість векселі * (1 - (термін векселі * ставка / 365 * 100))

Дисконт= (Ціна векселі * відсоткова ставка * термін векселі) / 365 * 100

Приклад 1. (Визначення дисконту векселі)

Організація придбала у банку вексель номіналом 20 тис. рублів. Термін пред'явлення – 30 днів. Ставка дисконту – 10% річних. Отже, розмір дисконту визначається за такою формулою: Дисконт= (Ціна векселі * відсоткова ставка * термін векселі) / 365 * 100 20 тис. рублів * 10 * 30 / 365 * 100 = 164,38 рубля

Приклад 2. (Визначення ціни продажу векселі)

Організація придбала у банку вексель номіналом 20 тис. рублів. Термін пред'явлення – 30 днів. Ставка дисконту – 10% річних. Отже, ціна продажу векселі визначається за такою формулою: Ціна продажу векселі= Номінальна вартість векселі * (1 - (термін векселі * ставка / 365 * 100)) 20 тис. рублів * (1 - (30 * 10/365 * 100) = 19 835, 62 (Перевіряємо: до ціни продажу додаємо дисконт, щоб отримати номінал векселі.

Приклад 3. (Визначення номіналу векселі)

Організація придбала у банку вексель за ціною 19 835, 62 тис. рублів. Термін пред'явлення – 30 днів. Ставка дисконту – 10% річних. Отже, номінал векселі визначається за такою формулою: Номінальна вартість векселі= Ціна продажу векселі * (1 + (термін векселі * ставка / 365 * 100));

9835, 62 * (1 + (30 * 10 / 365 * 100)) = 20 тис. рублів

Заявка на кредит для бізнесу Вашу заявку буде надіслано докілька банків

у вашому місті, які займаються кредитування малого бізнесу. Можна вибрати один чи відразу кілька банків.

Це випливає із статей 5 і 77 Положення, затвердженого постановою ЦВК СРСР та РНК СРСР від 7 серпня 1937 р. № 104/1341, пункту 22 ПБО 19/02, пункту 7 ПБО 9/99, пункту 11 ПБО 10/99, пункту 3 статті 43 та пункту 4 статті 328 Податкового кодексу РФ.

Як розрахувати додатковий дохід за векселем, залежить від того, як цей дохід отримано:відсотків або дисконту .

Розрахунок відсотків

Розрахунок відсотків за отриманим векселем залежить від наступних показників:

• суми, яку нараховуються відсотки;

• процентної ставки за векселем;

• тривалості періоду, протягом якого проводиться розрахунок (наприклад, місяці).

Щоб визначити суму відсотків за векселем за місяць, скористайтесь формулою:

Це випливає з пункту 16 ПБО 9/99 та пункту 4 статті 328 таки Податкового кодексу РФ.

Сума, на яку нараховуються відсотки, - номінальна вартість векселі .

Ставка, за якою нараховуються відсотки, вказується на векселі. Якщо розмір ставки у векселі відсутня, він вважається безвідсотковим.

Такий порядок випливає із статей 5 та 77 Положення, затвердженого постановою ЦВК СРСР та РНК СРСР від 7 серпня 1937 р. № 104/1341.

• дату, з якої слід почати нараховувати відсотки;

Порядок визначення дати, з якої потрібно почати нараховувати відсотки за векселем, не залежить від того, чий вексель отримано: третя особа або власний вексель контрагента.

Розрахунок відсотків за місяць почніть з дня, наступного за днем, коли вексель було отримано у власність (за місяць, у якому його було отримано), або з дня початку місяця (якщо вексель було отримано минулого місяця). Якщо в самому векселі вказана пізніша дата, на яку нараховуються відсотки, розраховуйте їх також з наступного дня.

Такий порядок випливає із статей 5, 73 і 77 Положення, затвердженого постановою ЦВК СРСР і РНК СРСР від 7 серпня 1937 р. № 104/1341, і роз'яснений листом УМНС РФ по м. Москві від 18 лютого 2004 р. № 26-08/ 10738.

Останнім днем ​​нарахування відсотків рахуйте:

• останній день місяця у бухобліку або при оподаткуванні (якщо на цю дату вексель є власністю організації);

• день, коли вексель необхідно пред'явити для погашення (кінець терміну звернення векселя);

• день, коли закінчується період, протягом якого нараховуються відсотки (якщо він встановлений у векселі та не збігається з датою його погашення).

Це випливає з пункту 16 ПБО 9/99, пункту 4 статті 328 Податкового кодексу РФ, глави V Положення, затвердженого постановою ЦВК СРСР і РНК СРСР від 7 серпня 1937 № 104/1341, і пункту 19 постанови Пленуму Верховного суду РФ від 4 грудня 2000 № 33 і Пленуму ВАС РФ від 4 грудня 2000 № 14.

Приклад розрахунку процентів за векселем третьої особи за місяць

12 січня ЗАТ «Альфа» (продавець) уклало договір постачання партії товарів із ТОВ «Торгівельна фірма "Гермес"» (покупець) на загальну суму 118 000 руб. (У т. ч. ПДВ - 18 000 руб.). Договором передбачена оплата покупцем авансу у сумі 23 600 руб. (У т. ч. ПДВ - 3600 руб.).

У той же день "Гермес" у рахунок авансу передав "Альфі" вексель третьої особи (АКБ "Надійний") номіналом 23 600 руб. У векселі передбачено нарахування 5% річних з дати складання векселя.

23600 руб. × 5% : 365 дн. × 19 дн. = 61 руб.

Приклад розрахунку відсотків за власним векселем контрагента протягом місяця

Того ж дня «Гермес» передав на забезпечення оплати товарів власний вексель номіналом 118 000 руб. У векселі передбачено нарахування 5% річних з 20 січня.

Бухгалтер «Альфи» розрахував суму відсотків за векселем за січень:
118000 руб. × 5% : 365 дн. × 11 дн. = 178 руб.

Ситуація: коли векселедавцю нарахувати відсотки за векселем з терміном погашення «за пред'явленням, але з раніше…»? Рання дата для пред'явлення векселя не настала.

Відсотки за векселем, термін платежу яким зазначений «по пред'явленні, але з раніше…», розраховуйте від дня, наступного за днем, зазначений як рання дата, коли вексель можна пред'явити до оплати. Це так.

Векселедержатели розраховують відсотки від часу отримання векселя чи пізнішої дати, що зазначено у ньому (ст. 5 і 77 Положення, затвердженого постановою ЦВК і РНК СРСР від 7 серпня 1937 р. № 104/1341).

ВАС РФ роз'яснив цей порядок так. Відсотки повинні нараховуватися пізніше дати складання (отримання) векселя, якщо:

• у ньому є пряме застереження про це (тобто напис «відсотки нараховуються з такого числа» із зазначенням певної дати);

• термін платежу ним - «по пред'явленні, але з раніше…» із зазначенням певної дати.

Про це сказано в пункті 19 постанови Пленуму Верховного суду РФ від 4 грудня 2000 № 33 і Пленуму ВАС РФ від 4 грудня 2000 № 14.

У будь-якому з цих випадків при розрахунку відсотків сам день, з якого нараховуються відсотки, не включайте до розрахунку. Тобто відлік кількості днів почніть із дня, наступного за одним із зазначених моментів. Це випливає із статті 73 Положення, затвердженого постановою ЦВК СРСР та РНК СРСР від 7 серпня 1937 р. № 104/1341.

Розрахунок дисконту

Розрахунок дисконту за отриманим векселем залежить від наступних факторів:

• загальної суми дисконту (різниці між номінальною та первісною вартістю векселя);

• кількості календарних днів, що залишилися до закінчення терміну обігу векселя (тобто до останнього дня, коли його можна пред'явити до оплати);

• тривалості місяця, протягом якого проводиться розрахунок.

Щоб визначити суму дисконту за векселем за місяць, скористайтесь формулою:

Такий порядок розрахунку випливає з пункту 22 ПБО 19/02, пунктів 7 та 16 ПБО 9/99, пункту 3 статті 43 та пункту 4 статті 328 Податкового кодексу РФ.

Порядок визначення кількості календарних днів, що залишилися до закінчення терміну звернення, не залежить від того, чий вексель отримано: третя особа або власний вексель контрагента.

Кількість календарних днів, що залишилися до закінчення терміну звернення за векселем, визначте починаючи з дня, наступного за днем ​​отримання векселя, до дня, коли закінчується термін його звернення.

Такий порядок випливає з глави V та статті 77 Положення, затвердженого постановою ЦВК СРСР та РНК СРСР від 7 серпня 1937 р. № 104/1341.

Як правило, кінець терміну звернення (останній день, коли вексель можна пред'явити до оплати, або будь-яку вказівку на цю дату) зазначений на самому векселі (ст. 1 і 75 Положення, затвердженого постановою ЦВК СРСР та РНК СРСР від 7 серпня 1937 р . № 104/1341). Наприклад, це може бути напис «Вексель підлягає сплаті за наступний термін: 24 грудня 2010 року».

Щоб правильно визначити кількість календарних днів у місяці, протягом яких вексель перебував у власності організації, необхідно знати:

• дату, з якої потрібно розпочати розподіляти дисконт;

• дату, яку потрібно припинити нарахування.

Розрахунок дисконту за місяць за векселем почніть з дня, наступного за днем, коли вексель було отримано у власність (за місяць, у якому було отримано вексель), або дня початку місяця (якщо вексель було отримано минулого місяця).

Останнім днем ​​розподілу дисконту вважайте:

• останній день місяця у бухгалтерському чи податковому обліку (якщо на цю дату вексель є власністю організації);

• день вибуття векселя з власності організації (наприклад, під час реалізації чи передачі контрагенту рахунок заборгованості);

• день, коли вексель необхідно пред'явити для погашення (кінець терміну звернення векселя).

Це випливає з пункту 22 ПБО 19/02, пунктів 7 і 16 ПБО 9/99, пункту 3 статті 43 та пункту 4 статті 328 Податкового кодексу РФ, глави V Положення, затвердженого постановою ЦВК СРСР та РНК СРСР від 7 серпня 1937 № 104/1341.

Приклад розрахунку дисконту за векселем третьої особи протягом місяця

12 січня ЗАТ «Альфа» (продавець) уклало договір постачання партії товарів із ТОВ «Торгівельна фірма "Гермес"» (покупець) на загальну суму 118 000 руб. (У т. ч. ПДВ - 18 000 руб.). Договором передбачена оплата покупцем авансу у сумі 23 600 руб. (У т. ч. ПДВ - 3600 руб.). У той же день "Гермес" в рахунок авансу передав "Альфі" вексель третьої особи (Сбербанку Росії) номіналом 40 000 руб. Термін платежу за векселем – 31 березня. Цього дня Альфа пред'явила вексель до погашення.

- За січень: (40 000 руб. - 23 600 руб.): 78 дн. × 19 дн. = 3995 руб.;

- За лютий: (40 000 руб. - 23 600 руб.): 78 дн. × 28 дн. = 5887 руб.;

- За березень: (40 000 руб. - 23 600 руб.): 78 дн. × 31 дн. = 6518 руб.

Приклад розрахунку дисконту за власним векселем контрагента протягом місяця

12 січня ЗАТ «Альфа» (продавець) уклало договір постачання партії товарів із ТОВ «Торгівельна фірма "Гермес"» (покупець) на загальну суму 118 000 руб. (У т. ч. ПДВ - 18 000 руб.).

У той самий день «Гермес» на забезпечення оплати товарів передав «Альфі» власний вексель номіналом 140 000 крб., оформлений 11 січня. Термін платежу за векселем – 31 березня. Цього дня Альфа пред'явила вексель до погашення.

Бухгалтер «Альфи» розраховував суму дисконту за кожний звітний період (місяць) протягом усього часу знаходження векселя у власності організації (з 13 січня до 31 березня). Кількість календарних днів, що залишилися до закінчення терміну обігу векселя, становить 78 днів (19 днів + 28 днів + 31 днів).

Сума дисконту за отриманим векселем третьої особи склала:

- За січень: (140 000 руб. - 118 000 руб.): 78 дн. × 19 дн. = 5359 руб.;

- За лютий: (140 000 руб. - 118 000 руб.): 78 дн. × 28 дн. = 7897 руб.;

- За березень: (140 000 руб. - 118 000 руб.): 78 дн. × 31 дн. = 8744 руб.

Ситуація: як під час розрахунку дисконту за векселем з терміном платежу «по пред'явленні» визначити дату, коли цей вексель перестає діяти?

Датою закінчення терміну звернення такого векселя є 365-й (366-й) день із моменту його складання.

Вексель терміном «по пред'явленні» боржник зобов'язаний сплатити за його пред'явленні. При цьому такий вексель має бути пред'явлений до платежу протягом одного року з дня його складання. За умови, що цей річний термін не змінили векселедавець або індосанти.

У разі вексель немає жодних написів, скорочують чи подовжують термін його звернення. Тому терміном його звернення вважається календарний рік - 365 або 366 календарних днів - тобто всі дні, протягом яких вексель може переходити з рук до рук або перебувати у власності будь-якого векселедержателя.

Такий порядок випливає із статей 34 та 77 Положення, затвердженого постановою ЦВК СРСР та РНК СРСР від 7 серпня 1937 р. № 104/1341.

Ситуація: як під час розрахунку дисконту за векселем з терміном платежу «по пред'явленні, але з раніше певної дати» визначити дату, коли цей вексель перестає діяти?

Датою закінчення терміну обігу такого векселя є 365-й (366-й) день із ранньої дати, коли вексель може бути пред'явлений до оплати.

Вексель терміном «по пред'явленні» боржник зобов'язаний сплатити за його пред'явленні. Такий вексель має бути пред'явлений до платежу протягом одного року з дня його складання. Векселедавець може встановити, що вексель строком по пред'явленні може бути пред'явлений до платежу раніше визначеного терміну. У разі річний термін для пред'явлення векселі відраховується із зазначеної векселедавцем дати.

При цьому в період з дня складання векселя до ранньої дати, коли він може бути пред'явлений до оплати, вексель також може переходити з рук в руки або перебувати у власності будь-якого векселедержателя.

Тобто термін обігу такого векселя - період від дня складання векселя до дня, зазначеного як рання дата, коли вексель можна пред'явити до оплати, у написі «за пред'явленням, але не раніше…», плюс 365 (366) календарних днів.

Такий порядок випливає із статей 34 та 77 Положення, затвердженого постановою ЦВК СРСР та РНК СРСР від 7 серпня 1937 р. № 104/1341. Цю думку також підтверджують листи Мінфіну Росії від 7 листопада 2008 р. № 03-03-06/3/14, від 6 листопада 2008 р. № 03-03-06/2/150, від 6 березня 2008 р. № 03 -03-06/2/21, від 30 березня 2007 р. № 03-03-06/2/56 та від 18 травня 2006 р. № 03-03-04/2/143.