Postoji prilično velik broj financijskih pokazatelja koji mogu karakterizirati koliko je učinkovit poslovni model određenog trgovačkog društva. To uključuje neto imovinu. Ovaj pokazatelj može biti od interesa za investitora, partnera, vjerovnika; također je koristan za menadžere poduzeća odgovorne za njegov razvoj. Kako se izračunava vrijednost neto imovine u modernim ruskim tvrtkama? Koje se vjerodajnice mogu koristiti za to?

Što je neto imovina?

Proučimo najprije bit dotičnog pojma. Neto imovina je financijski pokazatelj koji se definira kao razlika između sve imovine organizacije (LLC ili JSC), koja je prihvaćena za računovodstvo, i obveza, koje se također uzimaju u obzir u računovodstvu. Istodobno, određivanje brojki za svaku od komponenti formule neto imovine provodi se, u pravilu, na temelju odredbi regulatornih pravnih akata, kao i raznih naloga i pisama vladinih odjela. Ali postoje i formule za izračun ovog pokazatelja, utvrđene u znanstvenoj i stručnoj javnosti. Ali prije nego što ih istražite, bit će korisno proučiti strukturu u kojoj su čisti

Struktura neto imovine

Kao što smo gore napomenuli, pokazatelj koji se razmatra izračunava se kao razlika između stvarnog zbroja svih sredstava i obveza. U skladu sa stajalištem koje je rašireno među ruskim ekonomistima, prvo treba uključiti:

• dugotrajna imovina, koju predstavljaju dugotrajna imovina, nematerijalni resursi, dugoročna ulaganja;
• kratkotrajna imovina koju predstavljaju razne zalihe, potraživanja od kupaca, kratkoročna ulaganja, PDV na nabavljene zalihe.

Istodobno, stručnjaci preporučuju da se iz sastava tekuće imovine isključe troškovi poduzeća za otkup dionica u svrhu njihove prodaje ili povlačenja s tržišta, kao i dugovi osnivača za isplatu. struktura obveza treba uključivati:

• dugoročni krediti i krediti pravnim osobama;
• računi za plaćanje;
• rezerve koje se odnose na buduće troškove;
• dugovanja prema osnivačima za prijenos prihoda.

Također, formula za neto imovinu, koja se temelji na strukturi takve imovine koja se razmatra, uključuje uključivanje u prvi i drugi pokazatelj svih drugih informacija koje se na ovaj ili onaj način mogu klasificirati kao resursi tvrtke ili njezine obveze. Napomenuli smo da se različiti pravni akti mogu koristiti kao izvori metodologije koja se može primijeniti za izračun predmetnog financijskog pokazatelja. Dakle, jedan od glavnih trenutnih pravnih propisa koji uređuju izračun neto imovine je Naredba Ministarstva financija od 28. kolovoza 2014. br. 84n. Razmotrimo kako izračunati neto imovinu (formula za njihovo određivanje, zapravo, također je prikazana u navedenim pravnim aktima) predlaže Ministarstvo financija.

Utvrđivanje neto imovine metodom Ministarstva financija

Prvo, tvrtka treba zbrojiti svu evidentiranu imovinu i obveze. Pritom podatke o izvanbilančnim računima, smatraju stručnjaci iz Ministarstva financija, ne treba uzimati u obzir.

Drugo, formula neto imovine prema metodi Ministarstva financija Ruske Federacije pretpostavlja isključenje iz imovine takvih pokazatelja kao što su dugovi osnivača (dioničara, vlasnika) za uplate u temeljni kapital ili dionice (u tom smislu, stav Ministarstva financija poklapa se s pristupom stručnjaka, o kojima smo raspravljali gore ), od obveza - budućih prihoda, koji su povezani s državnom potporom, kao i besplatnim primitkom bilo koje imovine.

Još jedna nijansa u određivanju vrijednosti neto imovine u skladu s metodologijom koja se razmatra je da se oba parametra formule za njihov izračun moraju izračunati na temelju vrijednosti koja se odražava u bilanci. Istodobno, formula za izračun neto imovine koju predlaže Ministarstvo financija općenito je konceptualno slična drugim pristupima uobičajenim među ekonomistima, koji također uključuju korištenje brojki iz bilance. Proučimo sada kako se dotični pokazatelj može izračunati u praksi.

Kako se u praksi izračunava neto imovina?

Formula za izračun neto imovine, u načelu, ima vrlo jednostavnu strukturu. Glavna stvar je imati pristup brojevima koji se u njemu koriste. Glavni izvor njih, kao što smo gore napomenuli, je bilanca organizacije. Ako uzmemo odgovarajući računovodstveni dokument u obliku u kojem je odobren u Rusiji, tada su podaci o imovini tvrtke sadržani uglavnom u retku 1600, o obvezama - u recima 1400 i 1500.

Štoviše, ako slijedimo preporuke Ministarstva financija Ruske Federacije i od prvog oduzmemo dugove osnivača za uplate u temeljni kapital, od drugog - prihode budućih razdoblja, tada će nam trebati i računovodstveni podaci koji odražava vrijednost prvog pokazatelja (u pravilu je to zaduženje računa 75), kao i brojke u retku 1530 (za drugi parametar).

Stoga će se formula neto imovine primijeniti prema određenom algoritmu. Proučimo to detaljno.

Formula neto imovine: struktura i dijagram

1. Prije svega, od brojke u retku 1600 oduzimamo pokazatelj koji odražava dugove osnivača prema društvu za doprinose temeljnom kapitalu.
2. Zatim sumiramo pokazatelje na redovima 1400 i 1500 bilance.
3. Zatim od dobivenog rezultata oduzmite broj u retku 1530.
4. Konačna radnja bit će oduzimanje od brojke dobivene oduzimanjem iznosa dugova od 1600 pokazatelja dobivenog nakon posljednjeg izračuna.

Kako shematski može izgledati formula neto vrijednosti? Dopustimo da se pokazatelj koji se razmatra skraćeno naziva NA, linije bilance - STR, a računovodstveni računi - SCH.

Kao rezultat toga, formula za izračun neto imovine u bilanci izgledat će ovako:

• NA = (1600 STR - 75 SCH) - (1400 STR + 1500 STR - 1530 STR).

Nakon što smo proučili kako se izračunava odgovarajući financijski pokazatelj, razmotrimo kako se može koristiti u praksi.

Koji je praktični značaj omjera neto imovine?

Vrijednost neto imovine jedan je od ključnih pokazatelja učinkovitosti poslovnog modela poduzeća. Glavni kriterij ovdje je pozitivna ili negativna vrijednost odgovarajućeg pokazatelja. U prvom slučaju, legitimno je govoriti o profitabilnosti poduzeća i njegovoj visokoj investicijskoj atraktivnosti. S druge strane, ako je formula za neto imovinu u bilanci pokazala negativan rezultat, najvjerojatnije tvrtka ima određenih problema.

Kako pravilno protumačiti vrijednost neto imovine?

Mnogo u tumačenju pokazatelja koji se razmatra ovisi o specifičnoj fazi razvoja poslovanja. Za mlade tvrtke, startupe, negativne vrijednosti nisu tako kritične kao za tvrtke koje su dugo na tržištu. Za poduzeća koja su prisutna u visokoprofitabilnim segmentima negativan omjer neto imovine također je prihvatljiv, no opet, preporučljivo je da on ne traje dugo.

Korisno je promatrati pokazatelj kao što je neto imovina u dinamici tijekom nekoliko godina. Ili, koristeći podatke iz tekućeg računovodstva, pratite mjesečno ili tromjesečno.

Neto imovina kao faktor upravljanja poslovanjem

Rezultati izračuna neto imovine imaju određeni značaj sa stajališta upravljanja poslovanjem. Na primjer, izračun neto imovine LLC poduzeća (formula za odgovarajuća društva i dionička društva bit će ista) može biti korisno:

• u slučajevima kada se ovlašteni kapital povećava kroz imovinu LLC-a;
• kada tvrtka otkupljuje vrijednosne papire od dioničara, kada jedan od sudionika LLC-a napusti posao;
• prilikom isplate dividende suosnivačima društva;
• prilikom izrade izvješća investitorima;
• prilikom analize učinkovitosti poslovnog modela tvrtke na zahtjev vlasnika;
• kao dodatni izvor podataka o financijskom stanju poduzeća prilikom razmatranja kreditnih zahtjeva od strane banke ili tijekom interakcije s potencijalnim investitorima.

Stoga je izračun predmetnog pokazatelja koristan kako sa stajališta izvještavanja organizacije prema dionicima, tako i u smislu provođenja analitičkog rada menadžera usmjerenog na optimizaciju poslovnih procesa.

Nakon što smo razmotrili pitanje kako izračunati neto imovinu u bilanci (formula koja se koristi za to također smo proučavali), bit će korisno obratiti pozornost na niz terminoloških nijansi povezanih s praktičnom upotrebom odgovarajućeg pokazatelja kao karakteristika financijskog položaja poduzeća.

Neto imovina ili kapital?

Primjerice, neki stručnjaci smatraju da navedeni pojam treba poistovjetiti s pojmom dioničkog kapitala. Postoji još jedno stajalište o ovoj tezi. Što se tiče regulatornog reguliranja gospodarskih procesa, u relevantnim ruskim pravnim propisima dva navedena koncepta općenito se smatraju vrlo sličnim ili identičnim.

Na primjer, Savezni zakon br. 226 od 18. srpnja 2011. navodi da se za bankarske organizacije ne treba izračunavati neto imovina, već njihova vlastita sredstva redoslijedom koji je zabilježen u zakonskim propisima koje izdaje Središnja banka Ruska Federacija. Još jedan značajan izvor zakona je pismo Banke Rusije br. 350, izdano 28. listopada 1996. U njemu se navodi da je neto imovina pokazatelj koji odgovara konceptu temeljnog kapitala banke.

Stoga, što se tiče financijskih institucija, koncepte koji se razmatraju treba smatrati identičnima. Stoga, prema nekim istraživačima, formula odobrena u istoj Naredbi Ministarstva financija br. 84n i korištena za izračun takvog pokazatelja kao što je neto imovina LLC-a, u načelu se također može koristiti za određivanje iznosa temeljni kapital poduzeća. Što je, pak, ujedno i najvažniji pokazatelj uspješnosti poslovanja.

Postoji izraz koji je po zvuku vrlo sličan onom koji se razmatra - "neto tekuća imovina".

Što su neto tekuća imovina

Neto kratkotrajna imovina podrazumijeva zbroj temeljnog kapitala društva (odnosno, u jednom tumačenju, iste neto imovine), kao i dugoročnih obveza umanjenih za iznos dugotrajne imovine. Neki stručnjaci definiraju pokazatelj koji se razmatra kao razliku između ukupnog iznosa imovine poduzeća, koja je klasificirana kao kratkoročna, i zbroja svih obveza tvrtke, koje su klasificirane kao kratkoročne.

Što pokazuje neto tekuća imovina?

Neto kratkotrajna imovina je pokazatelj koji se najčešće koristi za ocjenu financijske i ekonomske stabilnosti poduzeća u smislu raspoloživosti resursa za otplatu tekućih dugova, kao i ulaganja u proširenje proizvodnje. Dotični pojam ima još jedno uobičajeno ime - čisto

Dakle, investitor, kada razmatra izglede za ulaganje u određenu tvrtku (na primjer, u LLC), također može obratiti pozornost na neto tekuću imovinu. Formula za njihov izračun može se nadopuniti onima koje se koriste za određivanje iznosa temeljnog kapitala. Što su oba pokazatelja viša, to tvrtka može biti privlačnija za ulaganje.

Neto tekuća imovina (neto radni kapital)(neto radni kapital) - iznos tekuće imovine financiran vlastitim i dugoročno posuđenim kapitalom poduzeća.

Što je neto tekuća imovina?

Ovaj se pokazatelj izračunava pomoću sljedećih formula:

NOA = SK + DZK - VANOA = OA - KZK

Gdje CHOA- iznos neto tekuće imovine (neto obrtnog kapitala) poduzeća;
SK- iznos temeljnog kapitala poduzeća;
DZK- iznos dugoročno posuđenog kapitala koji koristi poduzeće (iznos njegovih dugoročnih financijskih obveza);
VA- ukupna vrijednost dugotrajne imovine poduzeća;
O.A.- ukupan iznos tekuće imovine poduzeća (njegova obrtna sredstva);
KZK- iznos kratkoročno posuđenog kapitala koji koristi poduzeće (iznos njegovih kratkoročnih financijskih obveza).

Dinamika iznosa i razine neto tekuće imovine služi kao jedan od najvažnijih pokazatelja promjena u financijskom stanju poduzeća u cjelini, jer karakterizira dinamiku izvora financiranja imovine, financijsku stabilnost i učinkovitost korištenja dionički kapital.

Neto kratkotrajna imovina je neophodna za održavanje financijske stabilnosti poduzeća, budući da njihova prisutnost znači da ono ne samo da je u stanju otplaćivati ​​svoje kratkoročne obveze u tekućoj godini, već također ima financijska sredstva za proširenje svojih aktivnosti u budućnosti. .

Prisutnost neto kratkotrajne imovine i njezin iznos pokazatelj je isplativosti ulaganja u odgovarajuću tvrtku za investitore i vjerovnike. Prisutnost neto obrtnog kapitala osigurava veću financijsku stabilnost poduzeća i neovisnost u odnosu na sporiji obrt obrtnog kapitala, amortizaciju ili gubitak obrtne imovine.

Ako se uz stalni obujam kratkoročnih financijskih obveza i dugotrajne imovine povećava obujam vlastitog i dugoročno posuđenog kapitala, tada će se povećati veličina i razina neto kratkotrajne imovine. U tom slučaju povećat će se financijska stabilnost poduzeća, ali će se smanjiti učinak financijske poluge i povećati ponderirani prosječni trošak kapitala u cjelini (budući da se kamatna stopa na dugoročne financijske kredite zbog njihove veće rizičnosti povećava). , veći je nego kod kratkoročnih kredita).

Sukladno tome, ako uz stalno sudjelovanje vlastitog kapitala i dugoročno posuđenog kapitala u financiranju imovine (uz stabilnu vrijednost dugotrajne imovine poduzeća) raste iznos kratkoročnih financijskih obveza, tada se razina kratkoročnih financijskih obveza povećava. smanjit će se neto kratkotrajna imovina (njihov udio u ukupnom iznosu kratkotrajne imovine). U tom slučaju može se smanjiti ponderirani prosječni trošak kapitala, postići učinkovitije korištenje vlasničkog kapitala (zbog povećanja učinka financijske poluge), ali u isto vrijeme financijska stabilnost i solventnost poduzeća smanjit će se (smanjenje razine solventnosti dogodit će se zbog povećanja iznosa tekućih financijskih obveza i povećanja učestalosti plaćanja za njihovu otplatu).

Dakle, razina neto tekuće imovine (njihov udio u ukupnom iznosu obrtnog kapitala) u konačnici određuje odnos između razine učinkovitosti korištenja vlastitog kapitala i razine rizika smanjenja financijske stabilnosti i solventnosti poduzeća, i, sukladno tome, vrstu politike financiranja imovine koju je odabrala (agresivna, umjerena, konzervativna).

Definicija

Neto imovina- ovo je vrijednost određena oduzimanjem iznosa njegovih obveza od iznosa imovine organizacije. Neto imovina je iznos koji će ostati osnivačima (dioničarima) organizacije nakon prodaje cjelokupne imovine i otplate svih dugova.

Pokazatelj neto imovine jedan je od rijetkih financijskih pokazatelja, čiji je izračun jasno definiran zakonodavstvom Ruske Federacije. Postupak izračuna neto imovine odobren je Nalogom Ministarstva financija Rusije od 28. kolovoza 2014.

Kako izračunati neto radni kapital

N 84n "O odobrenju Postupka za određivanje vrijednosti neto imovine." Ovaj postupak koriste dionička društva, društva s ograničenom odgovornošću, državna unitarna poduzeća, općinska unitarna poduzeća, proizvodne zadruge, stambene štedne zadruge i gospodarska društva.

Izračun (formula)

Obračun se svodi na utvrđivanje razlike između imovine i obveza (pasiva) koje se utvrđuju na sljedeći način.

Imovina prihvaćena za izračun uključuje svu imovinu organizacije, s izuzetkom potraživanja osnivača (sudionika, dioničara, vlasnika, članova) za doprinose (uloge) u temeljni kapital (ovlašteni fond, uzajamni fond, dionički kapital), za isplata dionica.

Obveze prihvaćene za podmirenje uključuju sve obveze osim odgođeni prihodi. Ali ne svi budući prihodi, već oni koji priznata kao organizacija u vezi s primanjem državne pomoći, kao i u vezi s besplatnim primanjem imovine. Ti su prihodi zapravo vlastiti kapital organizacije, stoga su za potrebe izračuna vrijednosti neto imovine isključeni iz odjeljka kratkoročnih obveza bilance (linija 1530).

Oni. Formula za izračun neto imovine u bilanci poduzeća je sljedeća:

Neto imovina = (linija 1600 - ZU) - (linija 1400 + linija 1500 - DBP)

gdje je ZU dug osnivača za doprinose temeljnom kapitalu (nije odvojeno raspoređen u bilanci i prikazan je kao dio kratkoročnih potraživanja);

DBP – odgođeni prihod priznat od strane organizacije u vezi s primitkom državne pomoći, kao i u vezi s besplatnim primitkom imovine.

Alternativni način za izračunavanje neto vrijednosti imovine, koji daje točno isti rezultat kao gornja formula bio bi:

Neto imovina = linija 1300 - ZU + DBP

Normalna vrijednost

Pokazatelj neto imovine, u zapadnoj praksi poznat kao neto imovina ili neto vrijednost, ključni je pokazatelj aktivnosti svake komercijalne organizacije. Neto imovina organizacije mora biti najmanje pozitivna. Negativna neto imovina znak je insolventnosti organizacije, što ukazuje na to da tvrtka u potpunosti ovisi o vjerovnicima i da nema vlastitih sredstava.

Neto imovina ne samo da mora biti pozitivna, već i premašiti odobreni kapital organizacije. To znači da tijekom svojih aktivnosti organizacija ne samo da nije rasipala sredstva koja je inicijalno uložio vlasnik, već je i osigurala njihov rast. Neto imovina manja od temeljnog kapitala dopuštena je samo u prvoj godini poslovanja novostvorenih poduzeća. U sljedećim godinama, ako neto imovina postane manja od odobrenog kapitala, građanski zakonik i zakonodavstvo o dioničkim društvima zahtijevaju da se odobreni kapital smanji na iznos neto imovine. Ako je odobreni kapital organizacije već na minimalnoj razini, postavlja se pitanje njegovog daljnjeg postojanja.

Metoda neto imovine

U poslovima vrednovanja koristi se metoda neto imovine kao jedna od metoda procjene vrijednosti poduzeća. Ovom metodom procjenitelj koristi podatke o neto imovini organizacije prema financijskim izvještajima, prethodno usklađene na temelju vlastitih procijenjenih vrijednosti tržišne vrijednosti imovine i obveza.

Neto tekuća imovina

Neto imovina

Koncept privatnog kapitala reguliran je Građanskim zakonikom Ruske Federacije, definirajući ga kao kriterij likvidnosti za organizaciju, bez obzira na njezin organizacijski i pravni oblik. Neto imovina je razlika iskazana u bilanci između vrijednosti svih vrsta imovine ustanove (dugotrajna i novčana imovina, zemljište itd.) i iznosa utvrđenih obveza (obveze organizacije). NA su temeljna sredstva svakog poduzeća, odnosno kapitalna imovina koja će ostati na raspolaganju ustanovi nakon otplate svih dugova prema vjerovnicima i prodaje imovine.

Obračun vrijednosti neto imovine u bilanci mora se provoditi godišnje prilikom izrade i izrade godišnjih financijskih izvještaja. Izračunata NAV vrijednost pokazuje stvarni financijski položaj poduzeća na tekući datum.

Neto imovina u bilanci

Iznos neto imovine u bilanci nalazi se u retku 3600 u odjeljku 3 Izvještaja o promjenama kapitala.

Kako izračunati: formula za izračun neto imovine

Izračun neto imovine reguliran je od strane Ministarstva financija Ruske Federacije Naredbom br. 84n od 28. kolovoza 2014., koja definira pojam neto imovine - formula. Njegova primjena odnosi se na sljedeće vrste organizacijskih i pravnih oblika poduzeća:

• javna i nejavna dionička društva;
• LLC - društvo s ograničenom odgovornošću;
• DSU i MUP;
• proizvodne i stambene štedne zadruge;
• poslovna partnerstva.

NA = (VAO + OJSC - ZU - ZVA) - (DO + KO - DBP).

Dešifrirajmo glavne pojmove ove formule:

• VAO - dugotrajno (JSC);
• OJSC - sadašnje dd;
• ZU - dugovanja osnivača prema ustanovi za popunjavanje udjela u društvu za upravljanje;
• ZBA - dug od otkupa vlastitih vrijednosnih papira (dionica);
• DO - dugoročne obveze;
• KO - kratkoročne obveze;
• DBP je očekivana profitabilnost u budućim razdobljima.

Formula za neto imovinu u bilanci je sljedeća:

Vrijednost neto imovine u bilanci red 3600 upisuje se nakon njenog obračuna u obrazac “Izvještaj o promjenama kapitala” prema OKUD 0710003.

Svi postupci poravnanja moraju se provesti u pisanom obliku i ovjeriti ih računovodstveni odjel, na posebnom obrascu koji je samostalno izradilo poduzeće i sadržano u računovodstvenoj politici.

Kako izračunati neto imovinu u bilanci, primjer

Analiza pokazatelja

NA se mora izračunati kako bi se zabilježilo trenutno financijsko stanje poduzeća. Proučavajući njihovu vrijednost, vlasnici donose zaključke o učinkovitosti i produktivnosti poslovanja te donose odluke o daljnjem ulaganju ili povlačenju svojih sredstava. Neto imovina u bilanci, redak 3600, pokazuje vlasnicima koliko su isplativi njihovi novčani ulozi i temeljni kapital institucije.

NA je iznimno potreban za analizu financijskih i gospodarskih aktivnosti. Također se uzimaju u obzir prilikom isplate dividende. NA moraju biti pozitivni, a njihov pokazatelj mora premašiti veličinu temeljnog kapitala. Kada njihova vrijednost raste, menadžment može zaključiti da profiti organizacije rastu. Negativna neto imovina može se uočiti u prvoj godini poslovanja poduzeća - najtežem razdoblju za poslovanje, kada se NAV može smanjiti i biti znatno niži od uloženog kapitala. U slučaju kada poduzeće posluje dulje vrijeme, a NAV je negativan, to ukazuje da organizacija posluje neučinkovito i ulaganja nisu isplativa.

Povećanje neto imovine povezano je ili s promjenom njezine vrijednosti (primjerice, revalorizacija dugotrajne imovine) ili s promjenom vrijednosti obveza. Također, povećanje NAV-a ostvaruje se dodatnim ulaganjima osnivača prilikom korištenja dodatnog kapitala.

Što je neto imovina? Neto imovina poduzeća razlika je između prilagođenog iznosa imovine poduzeća i njegovih obveza—ukratko, vrijednost samog poduzeća minus njegovi dugovi.

Vrijednost neto imovine poduzeća izračunava se na temelju Naredbe Ministarstva financija br. 10 od 29. siječnja 2003. "O odobrenju postupka procjene vrijednosti neto imovine dioničkih društava." Za društva s ograničenom odgovornošću, pri izračunu neto imovine, koristi se isti postupak izračuna (osim za povjerenike investicijskih fondova, organizatore igara na sreću) (pismo Ministarstva financija Rusije N 03-03-06/1/39 od 26. siječnja, 2007).

Izračun vrijednosti neto imovine organizacija (osim kreditnih organizacija) vrši se na temelju računovodstva, čiji postupak utvrđuje federalno izvršno tijelo.

Pri izračunu vrijednosti neto imovine u kreditnoj instituciji uzima se u obzir iznos temeljnog kapitala (kapitala) koji na propisan način utvrđuje Središnja banka Ruske Federacije.

Kada se procjenjuje neto vrijednost imovine? Neto imovinu društvo procjenjuje kvartalno, kao i na kraju godine na datum izvještavanja. Ova se procjena odražava u financijskim izvještajima, tromjesečnim odnosno godišnjim.

Ako se na kraju druge i svake sljedeće izvještajne godine vrijednost neto imovine pokaže manjom od temeljnog kapitala društva, ono mora objaviti smanjenje svog temeljnog kapitala na rezultirajuću vrijednost neto imovine i registrirati takvu smanjenje na propisani način (članak 35. stavak 4. Saveznog zakona od 26.12.1995. br. 208-FZ, članak 20. stavak 3. Saveznog zakona od 08.02.1998. br. 14-FZ).

Ako je novi iznos odobrenog kapitala manji od minimuma utvrđenog zakonom, takvo poduzeće podliježe likvidaciji (članak 5., članak 35. saveznog zakona od 26. prosinca 1995. br. 208-FZ, stavak 3. članka 20. saveznog zakona od 02/08/1998 br. 14-FZ, čl. 90 Građanskog zakonika Ruske Federacije, čl. 99 Građanskog zakonika Ruske Federacije).

Da bismo izračunali imovinu prihvaćenu za izračun, uzimamo:

1. Dugotrajna imovina. Oni se odražavaju u prvom odjeljku bilance i uključuju: nematerijalnu imovinu (nematerijalna imovina), dugotrajnu imovinu (dugotrajna imovina), izgradnju u tijeku (CW), isplativa ulaganja u materijalnu imovinu, dugoročna financijska ulaganja, ostala ne- Trenutna imovina;

2. Tekuća imovina. Oni se prikazuju u drugom dijelu bilance i uključuju: zalihe, porez na dodanu vrijednost na stečenu imovinu, potraživanja od kupaca, kratkoročna financijska ulaganja, novac i ostalu kratkotrajnu imovinu. Vrijednost kratkotrajne imovine ne uzima u obzir trošak stvarnih troškova otkupa vlastitih dionica, koje dioničko društvo kupuje od dioničara za njihovu kasniju preprodaju ili poništenje, te dug sudionika (osnivača) za doprinosi temeljnom kapitalu.

Za izračun obveza koje se uzimaju u obzir pri izračunu vrijednosti neto imovine, uključeno je sljedeće:

1. dugoročne obveze po zajmovima i kreditima i ostale dugoročne obveze;

2. kratkoročne obveze po zajmovima i kreditima;

3. obveze prema dobavljačima;

4. dug prema sudionicima (osnivačima) za isplatu dohotka;

5. rezerve za buduće troškove;

6. ostale kratkoročne obveze.

To jest, sljedeći pokazatelji bilance uključeni su u izračun neto imovine poduzeća.

Primjer izračuna neto imovine poduzeća (za bilo koji oblik vlasništva)

Bilanca Stroymaterialy LLC na dan 01.10.2012.:

Prilikom izračunavanja iznosa imovine, izračun ne uključuje takav pokazatelj kao što je dug osnivača za doprinose temeljnom kapitalu (50.000 rubalja). Iznos imovine u našem primjeru bit će 6 750 000 rubalja. (2 300 000 + 1 600 000 + 700 000 + 200 000 + 800 000 – 50 000 + 1 200 000).

Pri izračunavanju obveza izračun ne uključuje podatke iz odjeljka III bilance (1 500 000 RUB). Tada će iznos obveza u našem primjeru biti jednak 3 500 000 rubalja. (1.000.000 + 400.000 + 200.000 + 1.900.000).

Ukupna neto vrijednost imovine na dan 01.10.2012 bit će 3.250.000 rubalja. (6.750.000 – 3.500.000).

Pokazatelj “neto imovina” neophodan je za analizu aktivnosti, kao i za... Mora biti pozitivan i premašivati ​​veličinu temeljnog kapitala. Ako postoji povećanje neto imovine, tada se povećava dobit poduzeća. Oni. poduzeće ne samo da je povećalo sredstva koja su inicijalno uložena u njega, već ih je i višestruko povećalo. Naravno, moguće je da će se taj pokazatelj smanjiti, a može biti i manji od temeljnog kapitala u prvoj, najtežoj godini početka poslovanja. Ali tijekom normalnog rada poduzeća situacija se izjednačava. Ako se ipak situacija nije poboljšala, društvo mora ili smanjiti temeljni kapital ili ga likvidirati u skladu sa zakonom.

Besplatna knjiga

Uskoro na odmor!

Da biste dobili besplatnu knjigu, unesite svoje podatke u donji obrazac i kliknite gumb "Nabavi knjigu".

Neto imovina jedan je od najvažnijih financijskih pokazatelja. Za njihovu ispravnu analizu potreban je točan izračun.

Pojam neto imovine

Svaka tvrtka ima imovinu, što uključuje nekretnine, zemljište i novac. To su sredstva. Također, svaka komercijalna struktura ima obveze i dugove prema drugim ugovornim stranama. Neto imovina je imovina i gotovina poduzeća umanjena za obveze. Obračunavaju se jednom godišnje. O rezultatima je potrebno izvještavati u godišnjim izvješćima.

Postupak izračuna utvrđen je Nalogom Ministarstva financija Ruske Federacije od 28. kolovoza 2014. br. 84. To je relevantno za brojne strukture:

• Državne unitarne strukture.
• Proizvodnja.
• Stambene zadruge.
• Gospodarska udruženja.

Izračun se mora izvršiti strogo prema utvrđenim standardima. Koriste se posebne formule koje je odobrila država.

Zašto su potrebni rezultati izračuna?

Iznos imovine mora se izračunati jednom godišnje. To je potrebno za sljedeće svrhe:

• Kontrola financijskog stanja strukture. Rezultat izračuna omogućuje nam razumijevanje učinkovitosti strukture. Veličina NAV-a uspoređuje se s volumenom odobrenog kapitala. Ako je NAV veći od odobrenog kapitala, to ukazuje na normalan položaj poduzeća. Ako kapital prelazi iznos kapitala, tada se moraju odmah poduzeti mjere za ispravljanje situacije. Ako se ovaj omjer ne promijeni tijekom dvije godine, poduzetnik mora ili smanjiti temeljni kapital ili likvidirati organizaciju.
• Isplata dividende. Prema članku 29. Saveznog zakona br. 14 od 02.08.1998., dividende se mogu raspodijeliti samo nakon analize ekonomskog stanja poduzeća. Posebno je potrebno utvrditi omjer MC i NA. Ako je potonja vrijednost manja od odobrenog kapitala, dividende se ne mogu isplatiti.
• Utvrđivanje stvarne vrijednosti dionice. Prava vrijednost udjela osnivača doo je obujam neto imovine koji odgovara veličini predmetnog udjela. Ova je definicija navedena u stavku 2. članka 14. Saveznog zakona od 08.02.1998 br. 14.
• Povećanje kapitala. Kapital se može povećati na račun osobne imovine organizacije ili dodatnih doprinosa sudionika ili sredstava trećih strana, ako je to dopušteno Poveljom. Povećanje se može provesti samo za iznos razlike NA i veličine temeljnog kapitala.
• Smanjenje Kaznenog zakona. Ponekad se Kazneni zakon mora smanjiti bez iznimke. Odluka o smanjenju kapitala donosi se na temelju količine neto imovine i njenog odnosa prema kapitalu.

Gotovo svaka organizacija suočena je s potrebom određivanja veličine svoje neto imovine.

U kojim slučajevima se vrši obračun?

NA se mora izračunati u sljedećim slučajevima:

• Kupnja udjela sudionika od strane LLC-a na njegov zahtjev u slučaju da udio ne mogu steći treće strane prema Povelji.
• Kupnja društva od strane udjela sudionika koji je glasovao na sjednici protiv provedbe velike transakcije ili promjene veličine temeljnog kapitala.
• Isključenje sudionika iz društva s naknadnim prijenosom njegovog udjela na LLC.
• Sudionik je dužan svojim udjelom isplatiti vjerovnike.
• Potrebno je utvrditi financijsko stanje poduzeća.
• Donosi se odluka o isplati dividende.
• Smanjenje ili povećanje kapitala.

Veličina imovine– ovo je najvažniji pokazatelj za svaki poslovni subjekt. Redoviti izračun parametra koji se razmatra daje niz prednosti za tvrtku: pouzdanost, jačanje tržišnih pozicija, povećanje mogućnosti za privlačenje resursa, održivost. Otvoreni podaci o privatnom kapitalu su povjerenje ugovornih strana u solventnost organizacije.

Formula za izračunavanje indikatora

Za izračun morate pronaći razliku između imovine i obveza. Odnosno, utvrđuje se razlika između imovine društva i postojećih obveza. Imovina kombinira:

• Nekretnine u vlasništvu strukture.
• Zemljište.
• Prihodi od djelatnosti.
• Razna imovina, uključujući opremu, alate, namještaj, uredsku opremu.

U imovinu nisu uključena potraživanja osnivača za uloge u društvu za upravljanje. Obveze su dugovi poduzeća: kratkoročne i dugoročne obveze, razni krediti, naplate. Ne uključuju prihode iz kasnijih razdoblja primljene u vezi s državnom pomoći ili besplatnim stjecanjem imovine.

Dakle, za izračun se koristi sljedeća formula:

(linija 1600 – punjač) – (linija 1400 + linija 1500 – DBP)

Formula koristi sljedeće definicije:

• ZU – dug osnivača za uloge u društvu za upravljanje.
• DBP – prihodi sljedećih razdoblja u obliku državne pomoći ili besplatnog stjecanja imovine.

Sve relevantne stavke preuzete su iz bilance.

Analiza rezultata proračuna

Postoje tri vrijednosti neto imovine dobivene kao rezultat izračuna:

• Negativan. Označava prevagu obveza nad prihodima. Odnosno, aktivnosti tvrtke nisu komercijalno uspješne. Organizacija je u potpunosti financijski ovisna o vjerovnicima. Ona nema vlastitih sredstava.
• Pozitivan. Označava pozitivno povećanje sredstava. Odnosno, tvrtka u potpunosti pokriva sve svoje dugove, a ima i vlastita sredstva.
• Nula. Označava da je tvrtka ravnomjerna, ali ne donosi nikakvu dobit.

Negativni rezultati izračuna ukazuju na visok rizik od bankrota organizacije.

Primjer izračuna

Pogledajmo primjer. Bilanca stanja građevinske tvrtke "Pouzdanost" sadrži sljedeće vrijednosti:

• razmotreno u prvom odjeljku: preostala vrijednost dugotrajne imovine je 2,3 milijuna rubalja, kapitalni doprinos nedovršenim građevinskim projektima je 1,6 milijuna rubalja, dugoročni depoziti su 700 tisuća rubalja.
• navedeno u drugom odjeljku: rezerve organizacije iznose 200 tisuća rubalja, dug prema dužnicima - 800 tisuća rubalja, dug osnivača za doprinose društvu za upravljanje - 50 tisuća rubalja, gotovina - 1,2 milijuna rubalja.
• Kapital društva navedenog u odjeljku 3: odobreni kapital je 200 tisuća rubalja, zadržana dobit je 1,5 milijuna rubalja.
• Dugoročni dug o kojem se govori u odjeljku 4 u iznosu od milijun kuna.
• Kratkoročni dugovi navedeni u odjeljku 5. kratkoročni dug u iznosu od 400 tisuća rubalja, dug prema proračunu - 200 tisuća rubalja, ostali dugovi - 1,9 milijuna rubalja.

Pri izvođenju obračuna ne uzima se u obzir dug prema osnivačima za doprinose društvu za upravljanje. U slučaju koji se razmatra, to je 50 tisuća rubalja. Izvode se sljedeći izračuni:

2 300 000 – 1 600 000 + 700 000 + 200 000 + 800 000 – 50 000 + 1 200 000 = 6 750 000 rubalja

Od ovog pokazatelja trebate oduzeti pokazatelje trećeg dijela bilance. Izvode se sljedeći izračuni:

1.000.000 + 400.000 + 200.000 + 1.900.000 = 3.250.000 rubalja

Veličina imovine u ovom slučaju je 3.250.000 rubalja. Ovo je pozitivna vrijednost. Odnosno, građevinska tvrtka prilično uspješno funkcionira. Njegov profit premašuje njegove dugove. Organizacija donosi novac svojim osnivačima. U pravilu se ova NA vrijednost razmatra u odnosu na druge pokazatelje. Obično je to odobreni kapital.

Kada se analiziraju financijske i ekonomske aktivnosti poduzeća, jedan od najvažnijih pokazatelja je vrijednost neto imovine. Ovaj se pokazatelj izračunava prema financijskim izvještajima i mora biti otvoren osobama koje su zainteresirane za relevantne informacije. Razmotrimo postupak izračuna i utjecaj njegovih rezultata na financijski učinak poduzeća u cjelini, koristeći primjer tako uobičajenog poslovnog subjekta kao što je LLC.

LLC neto vrijednost imovine

Potreba za godišnjim izvješćem o neto vrijednosti imovine naznačena je saveznim zakonodavstvom.

Konkretno, Zakon br. 14-FZ od 02/08/1998 ukazuje na to da godišnje izvješće tvrtke uključuje informacije o stanju stvari s neto imovinom, uključujući uzimanje u obzir:

• kako su se mijenjale vrijednosti odgovarajućeg pokazatelja tijekom tri godine koje su prethodile izvješću (ili manje ako je tvrtka osnovana prije manje od tri godine);
• razlozi kritičnog smanjenja neto imovine na vrijednosti ispod odobrenog kapitala;
• što je učinjeno ili se planira učiniti da se ispravi kritična situacija s promatranim pokazateljem.

Iznos neto imovine izračunat na zadnji izvještajni datum od velike je važnosti za ocjenu financijske stabilnosti poduzeća, kao i njegove atraktivnosti za ulaganje i kreditiranje.

Formula za izračun neto imovine

Vrijednost ovog pokazatelja općenito ovisi o dvije vrijednosti:

• vrijednost imovine poduzeća;
• iznos obveza ispunjenih korištenjem te imovine.

Zakonski utvrđeni postupak izračuna i specifični pokazatelji koji se koriste u izračunu sadržani su u Naredbi Ministarstva financija od 28. kolovoza 2014. br. 84n. Sukladno navedenim zakonskim aktima iznos neto imovine utvrđuje se prema knjigovodstvenim podacima. Da bi se dobio željeni rezultat, od vrijednosti imovine prikazane u bilanci stanja u retku 1600 slijedi oduzimanje sljedećih vrijednosti:

• obveze poduzeća;
• budući prihod u obliku besplatne pomoći;
• dugovi za doprinose temeljnom kapitalu.

Iz obračuna je potrebno isključiti objekte evidentirane na izvanbilančnim računima. Vrijednosti koje odgovaraju ovim pokazateljima nisu uključene u neto vrijednost imovine.

Obrazac obračuna odobrava poduzeće i dio je njegove računovodstvene politike.

Koliki bi trebao biti iznos neto imovine

Prema zakonu, neto imovina mora biti veća od temeljnog kapitala. Drugim riječima, odobreni kapital poduzeća ne smije premašiti vrijednost neto imovine. Ako se to dogodi, veličinu temeljnog kapitala poduzeća treba, ako je moguće, smanjiti na odgovarajuće vrijednosti. Ako se to ne učini u određenom roku, moguća je prisilna likvidacija.

Za vlasnike poduzeća bolje je da ne odgađaju poduzimanje odgovarajućih radnji. Pravovremena intervencija u financijskom stanju poduzeća omogućit će vlasnicima da vrate točan omjer kada je vrijednost neto imovine veća od veličine temeljnog kapitala.

To je moguće putem:

• revalorizacija imovine (pomoću neovisne procjene);
• povećanje imovine od strane vlasnika poduzeća;
• odgovarajuće smanjenje temeljnog kapitala koje nije niže od najvećih minimalnih vrijednosti.

Zaključak je sljedeći: vrijednost neto imovine pokazuje razinu održivosti poduzeća u ovoj fazi. Tvrtke koje kontinuirano pokazuju negativne rezultate tijekom dužeg vremenskog razdoblja smatraju se neodrživima i likvidiraju se.