Postoji prilično veliki broj finansijskih pokazatelja koji mogu okarakterisati koliko je efikasan poslovni model određene komercijalne kompanije. To uključuje neto imovinu. Ovaj indikator može biti od interesa za investitora, partnera, kreditora, takođe je koristan za menadžere kompanije odgovorne za njegov razvoj. Kako se izračunava vrijednost neto imovine u savremenim ruskim kompanijama? Koje akreditive se mogu koristiti za ovo?

Šta su neto imovina?

Hajde da prvo proučimo suštinu dotičnog pojma. Neto imovina je finansijski pokazatelj, koji se definiše kao razlika između sve imovine organizacije (doo ili ad), koja se prihvata u računovodstvo, i obaveza koje se takođe uzimaju u obzir u računovodstvu. Istovremeno, utvrđivanje cifara za svaku od komponenti formule neto imovine vrši se, po pravilu, na osnovu odredbi regulatornih pravnih akata, kao i raznih naredbi i dopisa vladinih službi. Ali postoje i formule za izračunavanje ovog pokazatelja, utvrđene u naučnoj i stručnoj zajednici. Ali prije nego što ih istražite, bit će korisno proučiti strukturu u kojoj je čist

Struktura neto imovine

Kao što smo već napomenuli, indikator koji se razmatra izračunava se kao razlika između stvarnog zbira svih sredstava i obaveza. U skladu sa stajalištem raširenim među ruskim ekonomistima, prvi bi trebao uključivati:

• dugotrajna imovina, koju predstavljaju osnovna sredstva, nematerijalna sredstva, dugoročna ulaganja;
• obrtna sredstva predstavljena raznim zalihama, potraživanja, kratkoročna ulaganja, PDV na kupljene zalihe.

Istovremeno, stručnjaci preporučuju da se iz sastava obrtne imovine isključe troškovi preduzeća za otkup dionica u svrhu njihove prodaje ili povlačenja sa tržišta, kao i dugovanja osnivača za isplate. struktura obaveza treba da sadrži:

• dugoročni i korporativni krediti;
• dugovanja;
• rezerve koje se odnose na buduće troškove;
• dugovanja prema osnivačima za prenos prihoda.

Takođe, formula za neto imovinu, zasnovana na strukturi takve imovine koja se razmatra, uključuje uključivanje u prvi i drugi indikator bilo koje druge informacije koje se na ovaj ili onaj način mogu klasifikovati kao resursi kompanije ili njene obaveze. Gore smo naveli da se različiti pravni akti mogu koristiti kao izvori metodologije koja se može primijeniti za izračunavanje predmetnog finansijskog indikatora. Tako je jedan od osnovnih važećih zakonskih propisa koji uređuje obračun neto imovine Naredba Ministarstva finansija od 28. avgusta 2014. godine broj 84n. Razmotrimo kako izračunati neto imovinu (formula za njihovo određivanje, zapravo, predstavljena je i u navedenim pravnim aktima) predlaže Ministarstvo finansija.

Utvrđivanje neto imovine metodom Ministarstva finansija

Prvo, kompanija treba da zbroji svu evidentiranu imovinu i obaveze. Pri tome, ne treba uzimati u obzir podatke o vanbilansnim računima, kako smatraju stručnjaci iz Ministarstva finansija.

Drugo, formula neto imovine prema metodi Ministarstva finansija Ruske Federacije pretpostavlja isključivanje iz imovine takvih pokazatelja kao što su dugovi osnivača (akcionara, vlasnika) za uplate u odobreni kapital ili dionice (u tom smislu, Stav Ministarstva finansija poklapa se sa pristupom stručnjaka, o kojima smo gore govorili), od obaveza – budući prihodi koji su povezani sa državnom podrškom, kao i besplatno primanje bilo koje imovine.

Još jedna nijansa u određivanju vrijednosti neto imovine u skladu sa metodologijom koja se razmatra je da se oba parametra formule za njihov obračun moraju izračunati na osnovu vrijednosti koja se odražava u bilansu stanja. Istovremeno, formula za izračunavanje neto imovine koju je predložilo Ministarstvo finansija je po koncepciji slična drugim pristupima koji su uobičajeni među ekonomistima, koji takođe uključuju korišćenje podataka iz bilansa stanja. Proučimo sada kako se dotični indikator može izračunati u praksi.

Kako se u praksi obračunava neto imovina?

Formula za izračunavanje neto imovine u principu ima vrlo jednostavnu strukturu. Glavna stvar je da imate pristup brojevima koji se koriste u njemu. Glavni izvor njih, kao što smo gore napomenuli, je bilans stanja organizacije. Ako uzmemo odgovarajući računovodstveni dokument u formatu u kojem je odobren u Rusiji, tada se informacije o imovini kompanije nalaze uglavnom u redu 1600, o obavezama - u redovima 1400 i 1500.

Štoviše, ako slijedimo preporuke Ministarstva finansija Ruske Federacije i od prvog oduzmemo dugove osnivača za uplate u odobreni kapital, od drugog - prihod budućih perioda, tada će nam trebati i računovodstveni podaci koji odražavaju vrijednost prvog indikatora (u pravilu, ovo je zaduženje računa 75), kao i brojeve u redu 1530 (za drugi parametar).

Stoga će se formula neto imovine primijeniti prema određenom algoritmu. Proučimo ga detaljno.

Formula neto imovine: struktura i dijagram

1. Prije svega, od brojke u redu 1600 oduzimamo indikator koji odražava dugove osnivača prema društvu za doprinose u osnovni kapital.
2. Zatim sumiramo indikatore u redovima 1400 i 1500 bilansa stanja.
3. Zatim oduzmite broj na liniji 1530 od rezultirajućeg rezultata.
4. Konačna radnja će biti da se od brojke dobijene oduzimanjem iznosa dugova od 1600 oduzme indikator dobijen nakon posljednjeg izračuna.

Kako bi formula neto vrijednosti mogla shematski izgledati? Da se dogovorimo da indikator koji se razmatra skraćeno nazivamo NA, linije bilansa kao STR, a računovodstvene račune kao SCH.

Kao rezultat toga, formula za izračunavanje neto imovine u bilansu stanja će izgledati ovako:

• NA = (STR 1600 - SCH 75) - (STR 1400 + STR 1500 - STR 1530).

Nakon što smo proučili kako se izračunava odgovarajući finansijski pokazatelj, razmotrimo kako se može koristiti u praksi.

Koji je praktični značaj omjera neto imovine?

Vrijednost neto imovine jedan je od ključnih pokazatelja efektivnosti poslovnog modela kompanije. Glavni kriterij ovdje je pozitivna ili negativna vrijednost odgovarajućeg indikatora. U prvom slučaju, legitimno je govoriti o profitabilnosti kompanije i njenoj visokoj investicionoj atraktivnosti. Zauzvrat, ako je formula za neto imovinu u bilansu stanja pokazala negativan rezultat, najvjerovatnije kompanija ima određenih problema.

Kako ispravno protumačiti vrijednost neto imovine?

Mnogo toga u tumačenju indikatora koji se razmatra zavisi od specifične faze razvoja poslovanja. Za mlade kompanije, startupe, negativne vrijednosti nisu toliko kritične kao za preduzeća koja su već duže vrijeme na tržištu. Za firme koje su prisutne u visokoprofitabilnim segmentima, negativan koeficijent neto aktive je takođe prihvatljiv, ali opet, preporučljivo je da ne traje dugo.

Korisno je posmatrati indikator kao što je neto imovina u dinamici tokom nekoliko godina. Ili, koristeći podatke iz tekućeg računovodstva, pratite ih mjesečno ili tromjesečno.

Neto imovina kao faktor upravljanja poslovanjem

Rezultati obračuna neto imovine imaju određeni značaj sa stanovišta poslovnog upravljanja. Na primjer, izračunavanje neto imovine LLC preduzeća (formula za odgovarajuće kompanije i AD će biti ista) može biti korisno:

• u slučajevima kada je odobreni kapital povećan kroz imovinu DOO;
• kada kompanija otkupi hartije od vrednosti od akcionara, kada jedan od učesnika DOO napusti poslovanje;
• prilikom isplate dividendi suosnivačima društva;
• prilikom izrade izvještaja investitorima;
• prilikom analize efikasnosti poslovnog modela kompanije na zahtjev vlasnika;
• kao dodatni izvor podataka o finansijskom stanju kompanije prilikom razmatranja kreditnih zahtjeva od strane banke ili prilikom interakcije sa potencijalnim investitorima.

Dakle, izračun predmetnog indikatora je koristan kako sa stanovišta izvještavanja organizacije stejkholderima, tako i u smislu obavljanja analitičkog rada menadžera u cilju optimizacije poslovnih procesa.

Nakon što smo razmotrili pitanje kako izračunati neto imovinu u bilansu stanja (formulu koja se koristi za to smo također proučavali), bit će korisno obratiti pažnju na niz terminoloških nijansi povezanih s praktičnom upotrebom odgovarajućeg indikatora kao što je karakteristika finansijske pozicije preduzeća.

Neto imovina ili kapital?

Na primjer, neki stručnjaci smatraju da se pojam o kojem je riječ treba poistovetiti sa konceptom vlasničkog kapitala. Postoji još jedno gledište na ovu tezu. Što se tiče regulatornog regulisanja privrednih procesa, u relevantnim ruskim pravnim propisima ova dva navedena koncepta se generalno smatraju veoma sličnim ili identičnim.

Na primjer, Savezni zakon broj 226 od 18. jula 2011. godine navodi da se za bankarske organizacije ne obračunava neto imovina, već sopstvena sredstva po redoslijedu koji je evidentiran u zakonskim propisima koje donosi Centralna banka Republike Srpske. Ruska Federacija. Još jedan značajan izvor prava je Pismo Banke Rusije br. 350, izdato 28. oktobra 1996. godine. U njemu se navodi da je neto imovina indikator koji odgovara konceptu vlasničkog kapitala banke.

Dakle, u pogledu finansijskih institucija, koncepte koji se razmatraju treba smatrati identičnim. Stoga, prema nekim istraživačima, formula odobrena istom Naredbom Ministarstva finansija br. 84n i koja se koristi za izračunavanje takvog pokazatelja kao što je neto imovina DOO, u principu, može se koristiti i za određivanje iznosa osnovni kapital kompanije. Što je, pak, i najvažniji pokazatelj uspješnosti poslovanja.

Postoji pojam koji je po zvuku vrlo sličan onom koji se razmatra – „neto obrtna sredstva“.

Šta su neto obrtna sredstva

Neto obrtna imovina podrazumeva zbir osnovnog kapitala preduzeća (odnosno, u jednom tumačenju, iste neto imovine), kao i dugoročne obaveze umanjene za iznos dugotrajne imovine. Neki stručnjaci definiraju indikator koji se razmatra kao razliku između ukupnog iznosa imovine preduzeća, koja se klasifikuje kao kratkoročna, i zbira svih obaveza kompanije, koje su klasifikovane kao kratkoročne.

Šta pokazuju neto obrtna sredstva?

Neto obrtna imovina je pokazatelj koji se najčešće koristi za procjenu finansijske i ekonomske stabilnosti preduzeća u smislu raspoloživosti resursa za otplatu tekućih dugova, kao i ulaganja u proširenje proizvodnje. Termin koji je u pitanju ima još jedno uobičajeno ime - čisto

Dakle, investitor, kada razmatra izglede za ulaganje u određenu kompaniju (na primjer, u LLC), također može obratiti pažnju na neto obrtna sredstva. Formula za njihovo izračunavanje može se dopuniti onima koje se koriste za određivanje iznosa vlasničkog kapitala. Što su oba indikatora veća, to kompanija može biti atraktivnija za ulaganje.

Neto obrtna sredstva (neto obrtna sredstva)(neto obrtna sredstva) - iznos obrtnih sredstava finansiranih sopstvenim i dugoročno pozajmljenim kapitalom preduzeća.

Šta su neto obrtna sredstva?

Ovaj indikator se izračunava pomoću sljedećih formula:

NOA = SK + DZK - VANOA = OA - KZK

Gdje CHOA- iznos neto obrtnih sredstava (neto obrtnih sredstava) preduzeća;
SK- iznos osnovnog kapitala preduzeća;
DZK- iznos dugoročno pozajmljenog kapitala koji koristi preduzeće (iznos njegovih dugoročnih finansijskih obaveza);
VA- ukupna vrednost dugotrajne imovine preduzeća;
O.A.- ukupan iznos obrtnih sredstava preduzeća (njegova obrtna sredstva);
KZK- iznos kratkoročnog pozajmljenog kapitala koji koristi preduzeće (iznos njegovih kratkoročnih finansijskih obaveza).

Dinamika iznosa i nivoa neto obrtnih sredstava služi kao jedan od najvažnijih pokazatelja promjena finansijskog stanja preduzeća u cjelini, jer karakteriše dinamiku izvora finansiranja sredstava, finansijsku stabilnost i efikasnost korišćenja sredstava. akcijski kapital.

Neto obrtna imovina neophodna je za održavanje finansijske stabilnosti preduzeća, jer njihovo prisustvo znači da ono ne samo da je u mogućnosti da izmiruje svoje kratkoročne obaveze u tekućoj godini, već ima i finansijska sredstva da proširi svoje aktivnosti u budućnosti. .

Prisustvo neto obrtnih sredstava i njihov iznos pokazatelj je izvodljivosti ulaganja u relevantno preduzeće za investitore i poverioce. Prisustvo neto obrtnog kapitala osigurava veću finansijsku stabilnost preduzeća i nezavisnost u uslovima sporijeg obrta obrtnih sredstava, amortizacije ili gubitka obrtnih sredstava.

Ako se uz konstantan obim kratkoročnih finansijskih obaveza i dugotrajne imovine povećava obim sopstvenog i dugoročno pozajmljenog kapitala, tada će se povećati veličina i nivo neto obrtne imovine. U tom slučaju će se povećati finansijska stabilnost preduzeća, ali će se smanjiti efekat finansijske poluge i povećati ponderisani prosečni trošak kapitala u celini (pošto kamatna stopa na dugoročne finansijske kredite, zbog njihovog većeg rizika). , veći je nego kod kratkoročnih kredita).

Shodno tome, ako se uz stalno učešće sopstvenog kapitala i dugoročno pozajmljenog kapitala u finansiranju imovine (sa stabilnom vrednošću dugotrajne imovine preduzeća) povećava iznos kratkoročnih finansijskih obaveza, tada se nivo kratkoročnih finansijskih obaveza povećava. neto obrtna sredstva (njihovo učešće u ukupnom iznosu obrtne imovine) će se smanjiti. U ovom slučaju može se smanjiti ponderisani prosečni trošak kapitala, postići efikasnije korišćenje vlasničkog kapitala (zbog povećanja efekta finansijske poluge), ali istovremeno i finansijska stabilnost i solventnost preduzeća. će se smanjiti (smanjenje nivoa solventnosti će nastati zbog povećanja iznosa tekućih finansijskih obaveza i povećanja učestalosti plaćanja za njihovu otplatu).

Dakle, nivo neto obrtnih sredstava (njihov udeo u ukupnom iznosu obrtnih sredstava) u krajnjoj liniji određuje odnos između stepena efikasnosti korišćenja vlasničkog kapitala i nivoa rizika smanjenja finansijske stabilnosti i solventnosti preduzeća, tj. i, shodno tome, vrstu politike finansiranja imovine koju je izabrao (agresivna, umjerena, konzervativna).

Definicija

Neto imovina- to je vrijednost koja se utvrđuje oduzimanjem iznosa njenih obaveza od iznosa imovine organizacije. Neto imovina je iznos koji će ostati osnivačima (akcionarima) organizacije nakon prodaje cjelokupne imovine i otplate svih dugova.

Pokazatelj neto imovine jedan je od rijetkih finansijskih pokazatelja, čiji je izračun jasno definiran zakonodavstvom Ruske Federacije. Procedura za obračun neto imovine odobrena je Naredbom Ministarstva finansija Rusije od 28. avgusta 2014. godine.

Kako izračunati neto obrtni kapital

N 84n "O davanju saglasnosti na Proceduru za utvrđivanje vrijednosti neto imovine." Ovu proceduru koriste akcionarska društva, društva sa ograničenom odgovornošću, državna jedinica, opštinska jedinica, proizvodne zadruge, stambene štedne zadruge i privredna društva.

Izračun (formula)

Obračun se svodi na utvrđivanje razlike između imovine i obaveza (obaveza), koje se utvrđuju na sljedeći način.

Imovina prihvaćena za obračun obuhvata svu imovinu organizacije, osim potraživanja osnivača (učesnika, akcionara, vlasnika, članova) za doprinose (uloge) u osnovni kapital (ovlašćeni fond, zajednički fond, akcijski kapital), za isplata akcija.

Obaveze prihvaćene za izmirenje uključuju sve obaveze osim odloženi prihod. Ali ne svi budući prihodi, već oni koji priznat kao organizacija u vezi sa primanjem državne pomoći, kao iu vezi sa besplatnim primanjem imovine. Ovi prihodi su zapravo sopstveni kapital organizacije, pa se za potrebe izračunavanja vrednosti neto imovine isključuju iz odeljka za kratkoročne obaveze bilansa stanja (red 1530).

One. Formula za obračun neto imovine prema bilansu stanja preduzeća je sljedeća:

Neto imovina = (red 1600 - ZU) - (red 1400 + red 1500 - DBP)

gde je ZU dug osnivača za ulog u osnovni kapital (ne izdvaja se posebno u bilansu stanja i prikazuje se kao deo kratkoročnih potraživanja);

DBP – odgođeni prihod priznat od strane organizacije u vezi sa primanjem državne pomoći, kao iu vezi sa besplatnim prijemom imovine.

Alternativni način za izračunavanje neto vrijednosti imovine, koji daje potpuno isti rezultat kao gornja formula bi bio:

Neto imovina = red 1300 - ZU + DBP

Normalna vrijednost

Pokazatelj neto imovine, poznat u zapadnoj praksi kao neto imovina ili neto vrijednost, ključni je pokazatelj aktivnosti bilo koje komercijalne organizacije. Neto imovina organizacije mora biti najmanje pozitivna. Negativna neto imovina je znak nelikvidnosti organizacije, što ukazuje da je preduzeće u potpunosti zavisno od povjerilaca i da nema vlastitih sredstava.

Neto imovina ne samo da mora biti pozitivna, već i premašiti odobreni kapital organizacije. To znači da organizacija tokom svojih aktivnosti ne samo da nije rasipala sredstva koja je inicijalno uložila vlasnik, već je osigurala njihov rast. Neto imovina manja od odobrenog kapitala dozvoljena je samo u prvoj godini poslovanja novostvorenih preduzeća. U narednim godinama, ako neto imovina postane manja od odobrenog kapitala, građanski zakonik i zakon o akcionarskim društvima zahtijevaju da se odobreni kapital smanji na iznos neto imovine. Ako je već odobreni kapital organizacije na minimalnom nivou, postavlja se pitanje njenog daljeg postojanja.

Metoda neto imovine

U aktivnostima procene, metoda neto imovine se koristi kao jedna od metoda za procenu vrednosti preduzeća. Ovom metodom procjenitelj koristi podatke o neto imovini organizacije prema finansijskim izvještajima, prethodno korigovane na osnovu vlastitih procijenjenih vrijednosti tržišne vrijednosti imovine i obaveza.

Neto obrtna sredstva

Neto imovina

Koncept privatnog kapitala regulisan je Građanskim zakonikom Ruske Federacije, definišući ih kao kriterijum likvidnosti za organizaciju, bez obzira na njen organizacioni i pravni oblik. Neto imovina je razlika prikazana u bilansu stanja između vrijednosti svih vrsta imovine institucije (osnovna i novčana sredstva, zemljišna imovina itd.) i iznosa utvrđenih obaveza (obveze prema dobavljačima organizacije). NA je sopstveni kapital bilo kog preduzeća, odnosno kapitalna imovina koja će ostati na raspolaganju instituciji nakon otplate svih dugova nastalih prema poveriocima i prodaje imovine.

Obračun vrijednosti neto imovine u bilansu stanja mora se vršiti jednom godišnje u toku sastavljanja i sastavljanja godišnjih finansijskih izvještaja. Izračunata NAV vrijednost pokazuje stvarnu finansijsku poziciju preduzeća na tekući datum.

Neto imovina u bilansu stanja

Iznos neto imovine u bilansu stanja je red 3600 u dijelu 3 Izvještaja o promjenama kapitala.

Kako izračunati: formula za izračunavanje neto imovine

Obračun neto imovine reguliše Ministarstvo finansija Ruske Federacije Naredbom br. 84n od 28. avgusta 2014. godine, kojom se definiše pojam neto imovine – formula. Njegova primjena se odnosi na sljedeće vrste organizaciono-pravnih oblika preduzeća:

• javna i nejavna akcionarska društva;
• DOO - društvo sa ograničenom odgovornošću;
• JKP i MUP;
• proizvodne i stambene štedne zadruge;
• poslovna partnerstva.

NA = (VAO + OJSC - ZU - ZVA) - (DO + KO - DBP).

Hajde da dešifrujemo glavne termine ove formule:

• VAO - dugotrajni (AD);
• OJSC - aktuelno dd;
• ZU - dugovanja osnivača prema instituciji za popunjavanje udjela u društvu za upravljanje;
• ZBA - dug po osnovu otkupa vlastitih vrijednosnih papira (dionica);
• DO - dugoročne obaveze;
• KO - kratkoročne obaveze;
• DBP je profitabilnost koja se očekuje u budućim periodima.

Formula za neto imovinu u bilansu stanja je sljedeća:

Vrijednost neto imovine u bilansu stanja, red 3600, upisuje se nakon njenog obračuna u „Izvještaj o promjenama u kapitalu“ obrasca prema OKUD 0710003.

Svi postupci poravnanja moraju biti sprovedeni u pisanoj formi i ovjereni od strane računovodstvene službe, na posebnom obrascu koji je samostalno izradilo preduzeće i koji je sadržan u računovodstvenoj politici.

Kako izračunati neto imovinu u bilansu stanja, primjer

Analiza indikatora

NA se mora izračunati da bi se evidentiralo trenutno finansijsko stanje preduzeća. Proučavajući njihovu vrijednost, vlasnici donose zaključke o efikasnosti i produktivnosti poslovanja i donose odluke o daljem ulaganju ili povlačenju svojih sredstava. Neto imovina u bilansu stanja, red 3600, pokazuje vlasnicima koliko su isplative njihove novčane investicije i vlasnički kapital institucije.

NA je izuzetno neophodna za analizu finansijskih i ekonomskih aktivnosti. One se takođe uzimaju u obzir prilikom isplate dividendi. NA mora biti pozitivan, a njihov indikator mora prelaziti veličinu odobrenog kapitala. Kada njihova vrijednost raste, menadžment može zaključiti da profit organizacije raste. Negativna neto imovina se može uočiti u prvoj godini poslovanja preduzeća – najtežem periodu za poslovanje, kada NAV može da se smanji i da bude znatno niža od uloženog kapitala. U slučaju kada preduzeće posluje duži vremenski period, a NAV je negativan, to ukazuje da organizacija posluje neefikasno i ulaganja nisu isplativa.

Povećanje neto imovine povezano je ili sa promjenom njihove vrijednosti (na primjer, revalorizacija osnovnih sredstava) ili sa promjenom vrijednosti obaveza. Takođe, povećanje NAV-a se vrši i zbog dodatnih ulaganja osnivača kada se koristi dodatni kapital.

Šta su neto imovina? Neto imovina preduzeća je razlika između prilagođenog iznosa imovine preduzeća i njegovih obaveza – ukratko, vrijednost samog poslovanja minus njegovi dugovi.

Vrijednost neto imovine preduzeća izračunava se na osnovu Naredbe Ministarstva finansija broj 10 od 29. januara 2003. godine „O davanju saglasnosti na postupak procjene vrijednosti neto imovine akcionarskih društava“. Za društva sa ograničenom odgovornošću, prilikom obračuna neto imovine, koristi se isti postupak obračuna (osim za poverenike investicionih fondova, organizatore igara na sreću) (dopis Ministarstva finansija Rusije N 03-03-06/1/39 od 26.01. 2007).

Obračun vrijednosti neto imovine organizacija (sa izuzetkom kreditnih organizacija) vrši se na osnovu računovodstva, za koji postupak utvrđuje savezni izvršni organ.

Prilikom izračunavanja vrijednosti neto imovine u kreditnoj instituciji uzima se u obzir iznos kapitala (kapitala) koji je odredila Centralna banka Ruske Federacije na propisan način.

Kada se procjenjuje neto vrijednost imovine? Neto imovinu kompanija procjenjuje tromjesečno, kao i na kraju godine na datum izvještavanja. Ova procena se odražava u finansijskim izveštajima, tromesečnim i godišnjim, respektivno.

Ako se na kraju druge i svake naredne izvještajne godine ispostavi da je vrijednost neto imovine manja od odobrenog kapitala društva, ono mora objaviti smanjenje svog osnovnog kapitala na rezultirajuću vrijednost neto imovine i registrovati takav smanjenje na propisan način (tačka 4 člana 35 saveznog zakona od 26.12.1995. br. 208-FZ, stav 3 člana 20 Saveznog zakona od 08.02.1998. br. 14-FZ).

Ako je novi iznos odobrenog kapitala manji od minimuma utvrđenog zakonom, takvo preduzeće podliježe likvidaciji (klauzula 5, član 35 saveznog zakona od 26. decembra 1995. br. 208-FZ, tačka 3 člana 20 saveznog zakona od 02.08.1998. br. 14-FZ, čl. 90. Građanskog zakonika Ruske Federacije, čl. 99. Građanskog zakonika Ruske Federacije.

Za izračunavanje imovine prihvaćene za obračun uzimamo:

1. Dugotrajna imovina. One se ogledaju u prvom delu bilansa stanja i obuhvataju: nematerijalna ulaganja (nematerijalna imovina), stalna sredstva (stalna sredstva), u toku izgradnje (CW), profitabilna ulaganja u materijalnu imovinu, dugoročna finansijska ulaganja, ostala ne- obrtna sredstva;

2. Obrtna sredstva. Oni su prikazani u drugom dijelu bilansa stanja i uključuju: zalihe, porez na dodatu vrijednost na stečenu imovinu, potraživanja, kratkoročna finansijska ulaganja, gotovinu i drugu obrtnu imovinu. Vrijednost obrtne imovine ne uzima u obzir trošak stvarnih troškova otkupa vlastitih dionica koje dioničarsko društvo otkupljuje od dioničara radi njihove naknadne preprodaje ili poništenja, te dug učesnika (osnivača) za doprinosi u odobreni kapital.

Za izračunavanje obaveza koje se uzimaju u obzir prilikom izračunavanja vrijednosti neto imovine, uključeno je:

1. dugoročne obaveze po zajmovima i kreditima i druge dugoročne obaveze;

2. kratkoročne obaveze po zajmovima i kreditima;

3. obaveze prema dobavljačima;

4. dug prema učesnicima (osnivačima) za isplatu prihoda;

5. rezerve za buduće troškove;

6. ostale kratkoročne obaveze.

Odnosno, sledeći pokazatelji bilansa stanja su uključeni u izračunavanje neto imovine preduzeća.

Primjer obračuna neto imovine preduzeća (za bilo koji oblik vlasništva)

Bilans stanja Stroymaterialy doo na dan 01.10.2012.

Prilikom izračunavanja iznosa imovine, izračun ne uključuje takav pokazatelj kao što je dug osnivača za doprinose u odobreni kapital (50.000 rubalja). Iznos imovine u našem primjeru bit će 6.750.000 rubalja. (2.300.000 + 1.600.000 + 700.000 + 200.000 + 800.000 – 50.000 + 1.200.000).

Prilikom obračuna obaveza u obračun ne ulaze podaci iz III odjeljka bilansa stanja (1.500.000 rubalja). Tada će iznos obaveza u našem primjeru biti jednak 3.500.000 rubalja. (1.000.000 + 400.000 + 200.000 + 1.900.000).

Ukupna neto vrijednost imovine na dan 01.10.2012 iznosit će 3.250.000 rubalja. (6.750.000 – 3.500.000).

Pokazatelj „neto imovina“ je neophodan za analizu aktivnosti, kao i za... Mora biti pozitivan i premašiti veličinu odobrenog kapitala. Ako dođe do povećanja neto imovine, onda se povećava i profit preduzeća. One. preduzeće ne samo da je povećalo sredstva koja su prvobitno uložena u njega, već ih je i višestruko uvećala. Naravno, moguće je da će se ovaj pokazatelj smanjiti, a može biti manji od odobrenog kapitala u prvoj, najtežoj godini početka poslovanja. Ali tokom normalnog rada preduzeća situacija se izjednačava. Ako se, ipak, situacija nije popravila, onda društvo mora ili smanjiti osnovni kapital ili ga likvidirati u skladu sa zakonom.

Besplatna knjiga

Uskoro na odmor!

Da biste dobili besplatnu knjigu, unesite svoje podatke u obrazac ispod i kliknite na dugme "Preuzmi knjigu".

Neto imovina je jedan od najvažnijih finansijskih pokazatelja. Za njihovu ispravnu analizu potreban je ispravan proračun.

Koncept neto imovine

Svaka kompanija ima imovinu, koja uključuje nekretnine, zemljište i novac. Ovo su sredstva. Takođe, svaka komercijalna struktura ima obaveze i dugovanja prema ugovornim stranama. Neto imovina je imovina kompanije i gotovina umanjena za njene obaveze. Obračunavaju se jednom godišnje. Rezultati se moraju prijaviti u godišnjim izvještajima.

Procedura obračuna utvrđena je Naredbom Ministarstva finansija Ruske Federacije od 28. avgusta 2014. broj 84. Relevantno je za brojne strukture:

• Državne unitarne strukture.
• Proizvodnja.
• Stambene zadruge.
• Privredna udruženja.

Obračun se mora izvršiti striktno prema utvrđenim standardima. Koriste se posebne formule koje je odobrila država.

Zašto su potrebni rezultati proračuna?

Iznos imovine se obračunava jednom godišnje. Ovo je neophodno u sledeće svrhe:

• Kontrola finansijskog stanja objekta. Rezultat proračuna nam omogućava da shvatimo efikasnost strukture. Veličina NAV-a se upoređuje sa obimom odobrenog kapitala. Ako je NAV veći od odobrenog kapitala, to ukazuje na normalnu poziciju kompanije. Ako kapital premašuje iznos kapitala, tada se moraju odmah preduzeti mjere da se situacija ispravi. Ako se ovaj omjer ne promijeni u toku dvije godine, preduzetnik mora ili smanjiti osnovni kapital ili likvidirati organizaciju.
• Isplata dividende. Prema članu 29. Saveznog zakona br. 14 od 02.08.1998. godine, dividende se mogu raspodijeliti samo nakon analize ekonomskog stanja preduzeća. Posebno je potrebno identifikovati odnos MC i NA. Ako je potonja vrijednost manja od odobrenog kapitala, dividende se ne mogu isplatiti.
• Određivanje stvarne vrijednosti dionice. Stvarna vrijednost udjela osnivača DOO je obim neto imovine koji odgovara veličini predmetnog udjela. Ova definicija je navedena u stavu 2 člana 14 Saveznog zakona od 02.08.1998. br. 14.
• Povećanje kapitala. Kapital se može povećati ili na račun lične imovine organizacije, ili dodatnih doprinosa učesnika, ili sredstava trećih lica, ako je to dozvoljeno Statutom. Povećanje se može izvršiti samo za iznos razlike između NA i veličine odobrenog kapitala.
• Smanjenje Krivičnog zakonika. Ponekad se Krivični zakon mora bez greške smanjiti. Odluka o smanjenju kapitala donosi se na osnovu obima neto imovine i njihovog odnosa prema kapitalu.

Gotovo svaka organizacija suočava se s potrebom da odredi veličinu svoje neto imovine.

U kojim slučajevima se vrši obračun?

NA se mora izračunati u sljedećim slučajevima:

• Kupovina udjela učesnika od strane LLC preduzeća na njegov zahtjev u slučaju da dionice ne mogu steći treća lica prema Statutu.
• Kupovina društva udjela učesnika koji je na sjednici glasao protiv realizacije veće transakcije ili promjene veličine temeljnog kapitala.
• Isključivanje učesnika iz kompanije sa naknadnim prenosom njegovog udela na DOO.
• Učesnik je dužan da svojim udjelom isplati povjerioce.
• Potrebno je utvrditi finansijsko stanje preduzeća.
• Donosi se odluka o isplati dividendi.
• Smanjenje ili povećanje kapitala.

Veličina imovine– ovo je najvažniji pokazatelj za svaki privredni subjekt. Redovno izračunavanje parametra koji se razmatra pruža niz prednosti za kompaniju: pouzdanost, jačanje tržišnih pozicija, povećanje mogućnosti za privlačenje resursa, održivost. Otvoreni podaci o privatnom kapitalu predstavljaju povjerenje ugovornih strana u solventnost organizacije.

Formula za izračunavanje indikatora

Da biste izračunali, morate pronaći razliku između imovine i obaveza. Odnosno, utvrđuje se razlika između imovine kompanije i postojećih obaveza. Sredstva kombinuju:

• Nekretnine u vlasništvu strukture.
• Zemljište.
• Prihodi od aktivnosti.
• Razna imovina, uključujući opremu, alate, namještaj, uredsku opremu.

U imovinu nisu uključena potraživanja osnivača za doprinose društvu za upravljanje. Obaveze su dugovi preduzeća: kratkoročne i dugoročne obaveze, razni krediti, naplate. Oni ne uključuju prihode iz narednih perioda koji su primljeni u vezi sa državnom pomoći ili besplatnim sticanjem imovine.

Dakle, za izračun se koristi sljedeća formula:

(linija 1600 – punjač) – (linija 1400 + linija 1500 – DBP)

Formula koristi sljedeće definicije:

• ZU – dug osnivača za doprinose društvu za upravljanje.
• DBP – prihodi narednih perioda u vidu državne pomoći ili besplatnog sticanja imovine.

Svi relevantni redovi su preuzeti iz bilansa stanja.

Analiza rezultata proračuna

Tri su neto vrijednosti imovine dobijene kao rezultat proračuna:

• Negativno. Ukazuje na prevagu obaveza nad prihodima. Odnosno, aktivnosti kompanije nisu komercijalno uspješne. Organizacija je u potpunosti finansijski zavisna od kreditora. Ona nema sopstvenih sredstava.
• Pozitivno. Ukazuje na pozitivan porast sredstava. Odnosno, kompanija u potpunosti pokriva sve svoje dugove i takođe ima sopstvena sredstva.
• Zero. Ukazuje na to da je kompanija beznačajna, ali ne donosi nikakav profit.

Negativni rezultati obračuna ukazuju na visok rizik od bankrota organizacije.

Primjer izračuna

Pogledajmo primjer. Bilans stanja građevinskog preduzeća "Pouzdanost" sadrži sljedeće vrijednosti:

• diskutovano u prvom odeljku: rezidualna vrijednost osnovnih sredstava je 2,3 miliona rubalja, kapitalni doprinos nedovršenim građevinskim projektima je 1,6 miliona rubalja, dugoročni depoziti su 700 hiljada rubalja.
• navedeno u drugom dijelu: rezerve organizacije iznose 200 hiljada rubalja, dug prema dužnicima - 800 hiljada rubalja, dug osnivača za doprinose društvu za upravljanje - 50 hiljada rubalja, gotovina - 1,2 miliona rubalja.
• Kapital kompanije navedenog u odjeljku 3: Kapital je 200 hiljada rubalja, zadržana dobit 1,5 miliona rubalja.
• Dugoročni dugovi o kojima se govori u odjeljku 4 u iznosu od milion.
• Kratkoročni dugovi navedeni u odjeljku 5: kratkoročni dug u iznosu od 400 hiljada rubalja, dug prema budžetu - 200 hiljada rubalja, ostali dugovi - 1,9 miliona rubalja.

Prilikom obračuna ne uzima se u obzir dug prema osnivačima za doprinose društvu za upravljanje. U predmetu koji se razmatra, to je 50 hiljada rubalja. Izvode se sljedeće kalkulacije:

2.300.000 – 1.600.000 + 700.000 + 200.000 + 800.000 – 50.000 + 1.200.000 = 6.750.000 rubalja

Od ovog indikatora trebate oduzeti pokazatelje trećeg odjeljka bilansa stanja. Izvode se sljedeće kalkulacije:

1.000.000 + 400.000 + 200.000 + 1.900.000 = 3.250.000 rubalja

Veličina imovine u ovom slučaju je 3.250.000 rubalja. Ovo je pozitivna vrijednost. Odnosno, građevinska kompanija radi prilično uspješno. Njegov profit premašuje njegove dugove. Organizacija donosi novac svojim osnivačima. Po pravilu, ova NA vrijednost se razmatra u odnosu na druge indikatore. Obično je to odobreni kapital.

Prilikom analize finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća, jedan od najvažnijih pokazatelja je vrednost neto imovine. Ovaj indikator se izračunava prema finansijskim izvještajima i mora biti otvoren za osobe koje zanimaju relevantne informacije. Razmotrimo postupak obračuna i uticaj njegovih rezultata na finansijski učinak preduzeća u cjelini na primjeru takvog uobičajenog poslovnog subjekta kao što je LLC.

Neto vrijednost imovine LLC preduzeća

Potreba za godišnjim izvještajem o neto vrijednosti imovine je naznačena saveznim zakonodavstvom.

Konkretno, Zakon br. 14-FZ od 02/08/1998 navodi da godišnji izvještaj kompanije uključuje informacije o stanju stvari sa neto imovinom, uključujući uzimanje u obzir:

• kako su se mijenjale vrijednosti odgovarajućeg indikatora tokom tri godine koje su prethodile izvještaju (ili manje ako je kompanija osnovana prije manje od tri godine);
• razlozi za kritično smanjenje neto imovine na vrijednosti ispod odobrenog kapitala;
• šta je urađeno ili planirano da se uradi da se ispravi kritična situacija sa indikatorom koji se razmatra.

Iznos neto imovine obračunat na poslednji izveštajni datum je od velikog značaja za ocenu finansijske stabilnosti preduzeća, kao i njegove atraktivnosti za investiranje i kreditiranje.

Formula za izračunavanje neto imovine

Vrijednost ovog indikatora općenito ovisi o dvije vrijednosti:

• vrijednost imovine preduzeća;
• iznos obaveza ispunjenih korišćenjem ove imovine.

Zakonom utvrđena procedura obračuna i specifični pokazatelji koji se koriste u obračunu sadržani su u Naredbi Ministarstva finansija od 28. avgusta 2014. godine broj 84n. Prema navedenim zakonskim aktima, iznos neto imovine utvrđuje se prema računovodstvenim podacima. Da bi se dobio željeni rezultat, od vrijednosti imovine prikazane u bilansu stanja na liniji 1600 slijedi oduzeti sljedeće vrijednosti:

• obaveze preduzeća;
• budući prihodi u obliku besplatne pomoći;
• dugovanja po ulozima u osnovni kapital.

Iz obračuna je potrebno isključiti objekte evidentirane na vanbilansnim računima. Vrijednosti koje odgovaraju ovim pokazateljima nisu uključene u neto vrijednost imovine.

Obrazac obračuna odobrava preduzeće i deo je njegove računovodstvene politike.

Koliki bi trebao biti iznos neto imovine

Prema zakonu, neto imovina mora biti veća od odobrenog kapitala. Drugim rečima, odobreni kapital preduzeća ne bi trebalo da prelazi vrednost neto imovine. Ako se to dogodi, veličinu odobrenog kapitala preduzeća treba, ako je moguće, smanjiti na odgovarajuće vrednosti. Ako se to ne učini u određenom vremenskom periodu, moguća je prinudna likvidacija.

Za vlasnike preduzeća je bolje da ne odugovlače sa preduzimanjem odgovarajućih radnji. Pravovremena intervencija u finansijskom stanju preduzeća omogućiće vlasnicima da vrate ispravan odnos kada je vrednost neto imovine veća od veličine odobrenog kapitala.

To je moguće:

• revalorizacija imovine (koristeći nezavisnu procjenu);
• povećanje imovine od strane vlasnika preduzeća;
• odgovarajuće smanjenje odobrenog kapitala koje nije niže od maksimalnih minimalnih vrijednosti.

Zaključak je sledeći: vrednost neto imovine pokazuje nivo održivosti preduzeća u ovoj fazi. Kompanije koje konstantno pokazuju negativne rezultate tokom dužeg vremenskog perioda smatraju se neodrživim i likvidiraju se.