Ano ang dapat na katumbas ng kasalukuyang ratio? Kasalukuyang ratio ng formula: pagkalkula ng balanse, mga karaniwang halaga, konsepto ng ganap na pagkatubig. Kabuuang solvency ratio: formula ng balanse

Ano ang dapat na katumbas ng kasalukuyang ratio? Kasalukuyang ratio ng formula: pagkalkula ng balanse, mga karaniwang halaga, konsepto ng ganap na pagkatubig. Kabuuang solvency ratio: formula ng balanse

03.03.2024 Droga

Volosnikov Sergey Nikolaevich Pinuno ng Departamento ng Pagsusuri at Dalubhasa sa Pinansyal at Pang-ekonomiya
ANO "National Expert Bureau" (ANO "NEB")

Dapat pansinin na maraming mga may utang ay hindi nag-ulat sa Rosstat sa lahat. Ang pag-uulat ng mga legal na entity na naghahanda ng mga financial statement gamit ang isang pinasimpleng sistema ay hindi nasuri. Dahil ang pagkalkula ng mga coefficient ay pormal na, ang pag-uulat ng naturang mga tao ay hindi kasama sa sample. Ang mga tagapagpahiwatig ng pagganap ng mga kumpanyang may zero na kita ay hindi kasama sa pagsusuri, dahil interesado ang mga nagpapatakbong kumpanya. Bilang resulta ng pagpili, 212 na kumpanya lamang ang nanatili sa sample. Ang ilang mga pamamaraan para sa nasuri na mga may utang ay nakumpleto sa pamamagitan ng mga kasunduan sa pag-areglo, o dahil sa kakulangan ng ari-arian na sapat upang ibalik ang mga legal na gastos at matustusan ang pamamaraan. Ang kanilang mga tagapagpahiwatig ay isinasaalang-alang sa mga kalkulasyon, dahil ipinapahiwatig pa rin nila ang insolvency.

Nasa ibaba ang pamamahagi ng mga kasalukuyang ratio.

Ang mga histogram ay nagpapakita kung paano lumalala ang mga coefficient ng mga kumpanyang pinag-iisipan sa ibang araw: ang pamamahagi ay lumilipat sa kaliwa, na pumipindot patungo sa simula ng axis. Kasabay nito, 10 kumpanya lamang sa katapusan ng 2015 at 7 kumpanya sa katapusan ng 2016 ang may "normative" na halaga ng Ktl mula sa Talahanayan Blg. 1 na katumbas ng 2, na mas mababa sa 5% ng lahat ng kumpanya sa sample .

Ang average na halaga ng kasalukuyang ratio noong 2015 ay 1.12, median 1. Noong 2016, ang average na halaga ay 0.8, median 0.69. Ang pagkalkula ay hindi isinasaalang-alang ang data ng Basis LLC (TIN 4502017541 noong 2016, ang dami ng mga panandaliang account na babayaran ay nabawasan mula 23 milyong rubles hanggang 154 libong rubles, ang kumpanya ay nanatiling pangunahing pangmatagalang pananagutan. Dahil dito, sa bisperas ng bangkarota, ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay tumaas nang malaki.

Ang average na pagbabago sa mga coefficient sa buong taon at ang median ay malapit at katumbas ng –16.23% at –20.2%, ayon sa pagkakabanggit. Kung ibubukod namin ang mga tagapagpahiwatig ng mga kumpanya na ang kasalukuyang mga ratio ng pagkatubig ay bumuti, kung gayon ang average na halaga ng pagkasira sa CTL ay 39.19%, ang median ay 34.9%. Kaya, ang pagbaba sa kasalukuyang ratio ng pagkatubig ng higit sa 35% ay maaaring magpahiwatig ng pagkakaroon ng mga palatandaan ng kawalan ng utang at ang panganib ng pagkabangkarote.

Kapag pinag-aaralan ang ganap na mga ratio ng pagkatubig ng mga kumpanya mula sa sample, dapat tandaan na ang 31 na mga negosyo noong Disyembre 31, 2015 ay walang masyadong likidong mga asset, samakatuwid, ang halaga ng koepisyent ay 0. Mahigit sa 12 buwan mamaya, Ang pagsubaybay ay ipinakilala na may kaugnayan sa mga may utang na pinag-uusapan, iyon ay, ang mga pag-angkin ng mga nagpapautang ay natagpuan na makatwiran. Sa bisperas ng bangkarota, 57 na may utang ay wala nang lubos na likidong mga ari-arian, na 27% ng kabuuang bilang ng mga negosyo sa sample. At kung isasaalang-alang natin ang mga kumpanya na ang mga halaga ng Cable ay mula 0 hanggang 0.05 (mas mababa sa pinakamaliit na "standard" mula sa Talahanayan 1), kung gayon ang kanilang bahagi ay magiging katumbas ng 83.5%. Kaya, ayon sa teorya, mayroong isang maliit na posibilidad na 16.5% ng mga kumpanya, kapag ipinakilala ang pagsubaybay, ay magagawang bayaran ang nakasaad na mga claim ng mga nagpapautang (hindi bababa sa bahagyang, halimbawa, sa pamamagitan ng pagtatapos ng isang kasunduan sa pag-aayos).

Ang pamamahagi ng ganap na mga ratio ng pagkatubig ay ipinakita sa ibaba.

Ang average na halaga ng absolute liquidity ratio noong Disyembre 31, 2015 ay 0.1, ang median ay 0.01. Ang average sa katapusan ng 2016 ay 0.056, median 0.0013.

Kung ibubukod namin mula sa pagsusuri ang mga tagapagpahiwatig ng mga kumpanya na ang mga halaga ng KAR ay bumuti, pati na rin ang mga kumpanya na may zero na mataas na likidong mga asset, kung gayon ang average na halaga ng pagbaba sa KAR ay 59%, ang median ay 68%.

Makatuwiran din na isaalang-alang ang mga halaga ng mga coefficient depende sa uri ng aktibidad. Ang talahanayan sa ibaba ay nagpapakita ng mga tagapagpahiwatig ayon sa industriya, na kinabibilangan ng karamihan ng mga may utang mula sa sample, pati na rin ang nakalkulang data mula sa mapagkukunan ng impormasyon ng SPARK at ang serbisyo ng TestFirm.

talahanayan 2

* Sa ilang mga industriya, ang mga coefficient mula sa SPARK ay may hindi normal na mataas na halaga;

mga konklusyon

Kapag sinusuri ang mga ratio ng pagkatubig, dapat mong ihambing ang data na nakuha hindi sa mga karaniwang halaga, ngunit sa mga aktwal na tagapagpahiwatig para sa industriya kung saan kabilang ang kumpanya. Depende sa uri ng aktibidad, malaki ang pagkakaiba ng mga koepisyent. Kasabay nito, upang makagawa ng mga konklusyon tungkol sa solvency ng kumpanya, ang mga pagbabago sa mga ratio ng pagkatubig sa paglipas ng panahon ay dapat isaalang-alang.
Ang pagbaba sa kasalukuyang ratio ng pagkatubig ng 35%, at isang ganap na ratio ng pagkatubig ng 60% o mas mataas ay maaaring magsilbi bilang isang tagapagpahiwatig ng pagkakaroon ng mga palatandaan ng kawalan ng utang at ang panganib ng pagkabangkarote ng katapat. Kung natukoy ang mga palatandaan ng sinasadyang pagkabangkarote, maaaring ituring ng tagapamahala ng bangkarota ang gayong pagbaba bilang isang makabuluhang pagkasira sa mga halaga at, samakatuwid, pag-aralan ang mga transaksyon na ginawa sa panahon ng naturang pagbaba.
Kapag ipinakilala ang obserbasyon, 27% ng mga kumpanya mula sa sample ay walang masyadong likidong asset: cash at financial investments. 16.5% ng mga kumpanya ang may absolute liquidity ratio value na mas mataas kaysa sa normative, at 11.8% lang ang may ratio value na mas mataas kaysa sa aktwal na data para sa industriya. Iyon ay, halos bawat ikasampung may utang kung kanino ang isang pamamaraan ng pagsubaybay ay ipinakilala ay maaaring magbayad ng hindi bababa sa bahagi ng utang at maiwasan ang pagkabangkarote.

Bibliograpiya

1. Dekreto ng Pamahalaan ng Russian Federation noong Hunyo 25, 2003 N 367 "Sa pag-apruba ng Mga Panuntunan para sa pagsasagawa ng pagsusuri sa pananalapi ng isang tagapamahala ng arbitrasyon"

2. Dekreto ng Pamahalaan ng Russian Federation noong Disyembre 27, 2004 N 855 "Sa pag-apruba ng Pansamantalang Mga Panuntunan para sa pagsusuri ng isang tagapamahala ng arbitrasyon para sa mga palatandaan ng kathang-isip at sinadya na pagkabangkarote"

5. Bukharin N.A., Ozerov E.S., Pupentsova S.V., Shabrova O.A. Pagtatantya at pamamahala ng halaga ng negosyo: aklat-aralin. allowance / Sa ilalim ng pangkalahatang editorship. E.S. Ozerova – St. Petersburg: EMNiT, 2011– 238 p.

O. A. Tolpegina Ph.D. econ. Sciences, Associate Professor ng Department of Accounting, Analysis and Audit, Faculty of Finance and Banking, RANEPA sa ilalim ng Pangulo ng Russian Federation
Magazine "Epektibong pamamahala ng krisis" No. 1 para sa 2013

3. Sa pag-apruba ng "Mga patnubay sa pamamaraan para sa pagsusuri sa kalagayang pampinansyal ng mga organisasyon": Order ng FSFR ng Russian Federation na may petsang Enero 23, 2001 No. 16 (aktwal na nawalan ng puwersa, tingnan ang: Sa insolvency (bangkarota): Pederal na Batas na may petsang Oktubre 26, 2002 No. 127-FZ (isang bagong pamamaraan ang naitatag para sa pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng mga organisasyon), tingnan din ang: Sa pag-apruba ng mga patakaran para sa pagsasagawa ng pagsusuri sa pananalapi ng mga tagapamahala ng arbitrasyon: Dekreto ng Pamahalaan ng Russian Federation ng Hunyo 25, 2003 No. 367 Sa pag-apruba ng pamamaraan para sa serbisyo ng pederal na buwis upang isagawa ang accounting at pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi at solvency ng mga estratehikong negosyo at organisasyon: Order ng Ministry of Economic Development ng Russian Federation na may petsang Abril 21, 2006 No. 104.

4. Sa pag-apruba ng Pamamaraan para sa pagtatasa ng halaga ng mga net asset ng joint-stock na kumpanya: Order ng Ministry of Finance ng Russian Federation at ng Federal Commission para sa Securities Market na may petsang Enero 29, 2003 No. 10n, 03–6 /pz // Garant. http://base.garant.ru/12130224/.

5. Sa pag-apruba ng mga patakaran para sa pagsasagawa ng pagsusuri sa pananalapi ng mga tagapamahala ng arbitrasyon: Dekreto ng Pamahalaan ng Russian Federation noong Hunyo 25, 2003 No. 367 // Rossiyskaya Gazeta. http://www.rg.ru/bussines/docum/92.shtm/.

6. Berdnikova T. B. Pagsusuri at diagnostic ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang negosyo: Uch. nayon M.: Infra-M, 2007. 215 p.

7. Kazakova N. A. Pagsusuri ng pamamahala at pag-audit ng kumpanya sa mga kondisyon ng krisis. M.: Negosyo at Serbisyo, 2010. 304 p.

8. Mikhnyuk I. Anti-crisis diagnostics ng isang enterprise // Pamamahala ng anti-krisis. Buwanang pahayagan. 2010. Bilang 6 (24). pp. 12–13.

9. Shershenevich G. F. Mapagkumpitensyang proseso. M.: Batas, 2000. 447 p.

10. Savchuk V. P. Mga diagnostic sa pananalapi ng negosyo at suporta ng mga desisyon sa pamamahala // Clerk.

Ang mga aktibidad ng anumang negosyo ay maaaring nahahati sa dalawang bahagi: ang proseso ng produksyon at ang paggalaw ng mga mapagkukunan ng salapi. Halimbawa, ang isang kumpanya ay humiram ng pera upang bumili ng mga materyales, gumagawa ng mga produkto sa sarili nitong gastos, ibinebenta ang mga ito at binabayaran ang mga account na dapat bayaran mula sa account na ito. Tulad ng makikita mula sa pinakasimpleng sitwasyong ito, ang mga proseso ng produksyon at pera ay malapit na magkakaugnay at hindi maaaring umiral nang wala ang isa. Samakatuwid, ang isang pagtataya para sa tagumpay ng isang negosyo ay maaaring gawin sa pamamagitan ng pagtingin sa pangkalahatang ratio ng solvency. Pag-uusapan natin ito sa artikulo ngayon.

Pangkalahatang Impormasyon

Una, unawain natin ang pangunahing konsepto. Ang solvency ay ang kakayahan ng isang entity ng negosyo na tuparin ang sarili nitong mga obligasyon sa pananalapi gamit ang mga mapagkukunang pera na mayroon ito sa pagtatapon nito. Kung hindi mabayaran ng isang kumpanya ang mga utang nito sa tamang oras, maaari itong maging sanhi ng pagkabangkarote nito. Mayroong dalawang uri ng insolvency:

Cash.
Balanse sheet.

Problema sa pera

Ang koepisyent ng pangkalahatang solvency ay hindi nauugnay sa unang uri. Mayroong kasalukuyang tagapagpahiwatig para dito, na pag-uusapan natin mamaya. Ang insolvency ng pera ay nangangahulugan na ang isang negosyo ay may sapat na mga ari-arian upang bayaran ang mga utang nito, ngunit wala itong pera. Halimbawa, ang isang kumpanya ay nagmamay-ari ng isang malaking gusali o isang mamahaling kotse, ngunit sa tulong ng mga bagay na ito ay imposible na agad na tumugon sa mga obligasyon na lumitaw dito. Ang problemang ito ay karaniwang nareresolba sa pamamagitan ng negosasyon.

Kakulangan ng mga ari-arian

Ang mas malalang problema ay lumitaw kapag ang isang negosyo ay walang mamahaling sasakyan o malaking gusali na maaaring ibenta. Ang ganitong uri ng insolvency ay tinatawag na balance sheet insolvency. Nangangahulugan ito na ang mga ari-arian ng kumpanya ay hindi sapat upang mabayaran ang mga obligasyon nito. Dapat itong maunawaan na ang ganitong sitwasyon ay hindi nangangahulugang napipintong pagkabangkarote. Ang matagumpay na negosasyon ay maaaring magresulta sa isang desisyon sa muling pagsasaayos ng utang. Kailangan mong maunawaan na ang isang kumpanyang may insolvency sa balanse ay hindi kinakailangang magkaroon ng mga problema sa pera sa maikling panahon.

Mga kadahilanan ng kalusugan sa pananalapi ng negosyo

Ang susi sa matagumpay na mga aktibidad ay wastong pagpaplano. At ang huli ay mahirap isipin nang walang pagkakaroon ng mga tagapagpahiwatig na makakatulong sa pagtatasa ng kasalukuyan at hinaharap na estado. Ang pagtatasa ng kalusugan sa pananalapi ng isang negosyo ay batay sa pitong mga tagapagpahiwatig, kung saan ang isa ay ang pangkalahatang ratio ng solvency. Sa kanila:

Kabuuang ratio ng pagkatubig.
Asset to debt ratio.
Panandaliang pagkatubig.
Ang ratio ng serbisyo sa utang.
Rate ng pag-save.
Kabuuang solvency ratio.
Ratio ng mga pamumuhunan at kabuuang asset.

Ang paggamit ng mga tagapagpahiwatig na ito ay nakakatulong upang mas mahusay na masuri ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo, mga pagkakataon at mga banta sa posisyon nito. Ang susunod na yugto pagkatapos nito ay direktang pagpaplano, isinasaalang-alang ang mga tamang hakbang upang maalis ang mga umiiral na problema sa solvency.

Kahulugan ng termino

Ang kabuuang solvency ratio ng isang enterprise ay isa sa ilang mga indicator na ginagamit upang masuri ang kakayahan ng isang kumpanya na bayaran ang pangmatagalang utang nito. Bukod dito, sinusukat nito ang profit margin ng kumpanya pagkatapos ng mga buwis, hindi kasama ang non-cash depreciation at amortization expenses.

Kabuuang solvency ratio: formula

Upang kalkulahin ang tagapagpahiwatig na ito, ang netong kita pagkatapos ng buwis (NP), gastos sa pamumura (A) at kabuuang utang (TL) ay ginagamit. Sa kasong ito (NP + A) / TL = kabuuang solvency ratio. Ang pamantayan ay nakasalalay sa industriya. Sa pangkalahatan, itinuturing na ang isang resulta na higit sa 20% ay nangangahulugan na ang kumpanya ay solvent. Kung mas mababa ito, mas mataas ang posibilidad na mag-default ang kumpanya dahil sa kawalan nito ng kakayahan na bayaran ang mga account na dapat bayaran sa oras. Ang pinakamainam na tagapagpahiwatig ay mula 0.5 hanggang 0.7. Sa maaasahang mga mapagkukunan ng panlabas na paghiram, ang isang negosyo ay maaaring mapanatili ang solvency kahit na sa kaso ng mataas na turnover ng mga asset nito.

Iba pang mga paraan ng pagsukat

Sinuri namin ang pangkalahatang ratio ng solvency, ang pormula nito ay nagbibigay-daan sa amin upang masuri ang mga pangmatagalang prospect ng negosyo, ngunit hindi lamang ito. Ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay nakikilala:

Kasalukuyang ratio ng pagkatubig.
Pagkakaloob ng personal na pondo.
Ang koepisyent ng pagbawi at pagkawala ng solvency.
Utang sa ratio ng imbentaryo.
Bahagi ng netong halaga sa mga kasalukuyang utang.
Ang ratio ng kabuuang pananagutan ng kumpanya sa kapital nito.
Bahagi ng mga fixed asset sa halaga ng net asset.

Kasalukuyang pagkatubig

Ang indicator na ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng mga kasalukuyang asset sa mga kasalukuyang pananagutan. Ang halaga nito ay itinuturing na normal mula 1.5 hanggang 2.5. Ang maliit na bilang ay nangangahulugan na ang kumpanya ay nahihirapan sa pagsakop sa mga kasalukuyang pananagutan at kailangang bawasan ang mga kasalukuyang asset at mga account na dapat bayaran. Ang mga matataas na tagapagpahiwatig ay nauugnay sa hindi sapat na aktibong paggamit ng mga kasalukuyang asset. Upang malutas ang problemang ito, kailangang pagbutihin ang pag-access sa panandaliang kredito. Kung ang ratio na ito ay mas mababa sa 0.1, kung gayon ang kumpanya ay itinuturing na walang bayad.

Dapat itong maunawaan na ang mababang pagganap ay hindi katibayan ng napipintong pagkabangkarote. Tumutulong ang mga coefficient na maunawaan ang kawastuhan ng kasalukuyang estratehiko at taktikal na kurso. Ang matagumpay na negosasyon sa mga nagpapautang at matalinong mga desisyon sa pamamahala ay maaaring makatulong sa kumpanya na maging matagumpay muli. Karamihan sa mga pamantayan ay itinakda na may mga reserba upang ang mga tagapamahala ay magkaroon ng oras upang mabilis na gumawa ng mga desisyon upang iligtas ang kanilang negosyo.

Pagkakaloob ng personal na pondo

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagbibigay-daan sa iyo upang masuri kung magkano ang ibinigay ng kumpanya sa sarili nitong kapital. Ang pagkalkula nito ay isinasagawa sa dalawang yugto:

Kalkulahin ang pagkakaiba sa pagitan ng kabuuang dami ng personal na kapital at ang halaga ng mga fixed asset.
Kalkulahin ang kasalukuyang presyo ng working capital na magagamit ng kumpanya. Kasabay nito, mahalagang isaalang-alang hindi lamang ang cash, kundi pati na rin ang mga natapos na kalakal at mga natanggap.

Ang ratio ng personal na pondo ay katumbas ng resulta ng paghahati ng mga kasalukuyang asset sa mga pinagmumulan ng kapital ng kumpanya. Kung ito ay mas mababa sa 2, kung gayon ang kumpanya ay hindi solvent.

Rate ng pagbawi at pagkawala ng kakayahang magbayad ng mga obligasyon

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagiging lubhang mahalaga sa panahon ng krisis. Ito ay kinakalkula bilang ratio ng kinakalkula na koepisyent sa itinatag na pamantayan. Kung ang halaga nito ay lumampas sa isa sa loob ng anim na buwan, kung sakaling magkaroon ng krisis, makakabalik ito sa mga nakaraang antas. Kung ito ay mas mababa, pagkatapos ito ay hindi na posible.

Ang solvency ratio ay nagpapakita kung gaano kabilis ang isang kumpanya ay maaaring mawala ang posisyon nito at mabaon sa utang. Kung ito ay mas malaki kaysa sa isa sa loob ng tatlong buwang panahon, kung gayon mayroon lamang isang maliit na panganib ng ganoong sitwasyon. Ang mababang halaga ay halos kumpletong garantiya ng pagkawala ng solvency ng negosyo sa isang panahon ng pagsingil.

Kabuuang solvency ratio: halaga

Ang isa sa pinakamahalagang katangian ng anumang negosyo ay ang kakayahang magbayad ng mga obligasyon nito. Ang kabuuang solvency ratio sa balanse ay dapat isaalang-alang ang pagkatubig ng mga ari-arian ng kumpanya, iyon ay, ang kanilang kakayahang ma-convert sa totoong pera. Kung mas mataas ito, mas mataas ang antas ng utang na maaaring magkaroon ng kumpanya. Ang mas mababa sa pamantayan na pangkalahatang solvency ratio ay nangangahulugan na ang kumpanya ay lubos na umaasa sa katatagan ng panlabas na financing.

Mga uri ng asset ayon sa kanilang pagkatubig

Mayroong mga sumusunod na pangkat ng mga halaga sa pagtatapon ng negosyo: kasalukuyan at permanenteng. Kasama sa unang pangkat ang pinaka-likido, mabilis at mabagal na naibentang mga asset. Ang pinakamadaling paraan upang mabayaran ang iyong utang ay gamit ang cash sa kasalukuyang bank account. Bilang karagdagan sa kanila, ang pinaka-likido na mga asset ay kinabibilangan ng mga panandaliang pagbabahagi at mga bono. Ang mabilis na natanto na mga asset ay kinabibilangan ng mga account receivable at deposit account. Kasama sa huling pangkat ang mga natapos na produkto, kasalukuyang ginagawa, hilaw na materyales at materyales. Kabilang sa mga permanenteng asset sa pananalapi ang mga asset na mahirap ibenta, iyon ay, mga gusali, kagamitan, sasakyan at lupa na pag-aari ng enterprise.

Mga Halaga at Pangako

Ang kabuuang solvency ratio ay nagpapakita ng kaugnayan sa pagitan ng mga asset at pananagutan. Ang una ay mga mapagkukunan na kinokontrol ng negosyo. Nahahati sila sa dalawang uri. Kasama sa mga kasalukuyang asset ang cash at katumbas ng cash na nilalayong ibenta sa loob ng 12 buwan o isang operating cycle. Halimbawa, ang mga natatanggap ng customer o mga natapos na produkto. Kasama sa mga hindi kasalukuyang asset ang mga asset na gagamitin sa ilang mga operating cycle. Kabilang dito, sa partikular, ang mga hindi nasasalat na asset at pangmatagalang pamumuhunan.

Ang mga pananagutan ay ang pinagmulan kung saan nabuo ang mga asset na pang-ekonomiya. Sila ay nahahati sa sarili at hiniram. Ang dating, halimbawa, ay kinabibilangan ng enterprise capital at deferred income. Tulad ng para sa mga naaakit na pananagutan, ang mga ito ay hinati ayon sa mga tuntunin ng pagbabayad. Ang huling pangkat ay isinasaalang-alang kapag tinatasa ang solvency. Tulad ng para sa mga asset, may mga formula kasama ang kanilang mga pinagsama-samang tagapagpahiwatig o mga kasalukuyang pang-ekonomiyang asset lamang.

Pangkalahatan at kinakalkula na koepisyent

Ang isang masusing pagsusuri ng solvency ng isang negosyo ay nagsasangkot ng paggamit ng mga tinatawag na benchmark indicators. Sa esensya, malapit sila sa mga kinakailangang coefficient, ngunit naiiba sa ang kanilang mga formula ay hindi gumagamit ng kasalukuyang utang, ngunit kinakalkula ang utang. Ang sanggunian na kabuuang ratio ng pagkatubig ay nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy ang solvency ng isang negosyo sa pagkakaroon ng perpektong mga kondisyon ng operating. Alam ito, maaari mong matukoy ang mga dahilan para sa pagkakaiba nito mula sa karaniwang tagapagpahiwatig. Upang kalkulahin ang benchmark na kabuuang ratio ng pagkatubig, kinakailangang hatiin ang normal na halaga ng mga kasalukuyang asset ng kumpanya sa panandaliang utang.

Pagkatubig at Solvency

Pareho sa mga tagapagpahiwatig sa itaas ay nagpapakilala sa kalagayang pinansyal ng negosyo. Ngunit mayroon silang makabuluhang pagkakaiba. Ang pagkalkula ng kabuuang solvency ratio ay nagbibigay-daan sa iyo upang masuri ang kakayahan ng isang negosyo na matugunan ang mga pangmatagalang obligasyon nito. Ang pagkatubig ay nauugnay sa malapit na hinaharap. Nangangahulugan ito ng kakayahan ng isang negosyo na bayaran ang mga obligasyon nito sa maikling panahon. Ginagamit din ang termino upang ilarawan ang kakayahang mabilis na makipagpalitan ng mga asset para sa cash. Ang isang mataas na kabuuang solvency ratio ay nagpapakita na ang isang kumpanya ay may higit sa utang nito sa mga pinagkakautangan nito. Sa madaling salita, ang isang likidong negosyo ay maaaring magkaroon ng sapat na pondo upang matugunan ang mga panandaliang obligasyon nito, kaya maaaring hindi nito inaasahan ang isang paparating na sakuna sa pananalapi. Samakatuwid, ang parehong mga tagapagpahiwatig ay katumbas para sa pagtatasa ng kalagayan ng isang pang-ekonomiyang entidad. Ang isang matagumpay na kumpanya ay dapat na parehong likido at may kakayahang makabayad ng utang.

Kasalukuyang ratio ng pagkatubig (Ktl) - ang ratio ng halaga ng panandaliang asset sa halaga ng panandaliang pananagutan ng isang negosyo. Binibigyang-daan kang matukoy kung ang kumpanya ay may sapat na upang masakop ang mga kasalukuyang obligasyon nito sa isang napapanahong paraan, samakatuwid ang isa pang pangalan nito ay ang ratio ng saklaw. Ang solvency ng isang kumpanya ay tinasa gamit ang Ctl. Para sa pagkalkula Ang formula para sa kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay:

Ktl = KA/KO,Saan CA- panandaliang asset (Kabuuan para sa seksyon II, linya 290 ng balanse); KO- panandaliang pananagutan (Kabuuan ayon sa seksyon V, p. 690) Ang mga panandaliang asset ay nasa kasalukuyang sirkulasyon ng ekonomiya at ginagamit sa loob ng isang taon (12 buwan). Kabilang dito ang:

mga imbentaryo (imbentaryo sa mga bodega - mga produkto, kalakal, materyales), mga ipinadalang kalakal, mga hayop para sa pagpapatubo at pagpapataba (para sa mga organisasyong pang-agrikultura), mga kasalukuyang ginagawa, atbp.) mga gastos na ipinagpaliban ang bahagi ng mga pangmatagalang asset na nilayon para sa pagbebenta ng "input" cash at ang kanilang mga analogue (sa cash desk, sa kasalukuyang account) na mga account na maaaring tanggapin, kabilang ang mga letter of credit (kung ano ang utang sa amin) mga pamumuhunan sa pananalapi at iba pang panandaliang asset. Ang mga kasalukuyang pananagutan (mga pananagutan) ay kumakatawan sa mga utang ng kumpanya sa loob ng isang taon:

panandaliang bahagi ng mga pangmatagalang pananagutan (na babayaran sa kasalukuyang taon) mga kasalukuyang account na babayaran (utang namin) sa organisasyon sa: mga supplier at kontratista, mga manggagawang sahod, may-ari ng ari-arian (mga tagapagtatag, kalahok) Internal Revenue Service para sa mga buwis at mga bayarin, sa social insurance at seguridad, at iba pang mga pinagkakautangan, pati na rin ang mga utang sa mga pagbabayad sa pag-upa at mga advance na natanggap. mga pananagutan na inilaan para sa pagbebenta ng ipinagpaliban na kita para sa mga pagbabayad sa hinaharap;

Mga pamantayan sa kasalukuyang ratio

Ayon sa uri ng eco. mga aktibidad ng mga organisasyon para sa Belarus, ang mga halaga ay ipinahiwatig sa post. Konseho ng mga Ministro ng Republika ng Belarus Blg. 1672 na may petsang Disyembre 12, 2011. "Sa pagtukoy ng mga pamantayan para sa pagtatasa ng solvency ng mga entidad ng negosyo." Ang pinakamababang halaga ay hindi mas mababa sa 1, upang mayroong hindi bababa sa sapat na kapital sa pagtatrabaho upang mabayaran ang mga panandaliang obligasyon Ang isang coefficient value na 2 o higit pa ay itinuturing na pinakamainam. Ngunit kinakailangang isaalang-alang ang mga detalye ng iba't ibang lugar (halimbawa, ang isang manufacturing plant sa industriya ay magkakaroon ng mas mataas na CTL kaysa sa isang grocery store, dahil ang planta ay nag-iimbak ng malalaking stock ng mga produkto at materyales sa mga bodega nito, ang mga mamimili ay nagbabayad para sa mga kalakal. na may isang ipinagpaliban na pagbabayad - lumitaw ang isang malaking matatanggap Ang isang tindahan ng tingi ay nag-iimbak ng medyo mabilis na na-update na mga stock ng mga produkto na binabayaran kaagad, kaya ang ratio para dito ay magiging tama na isaalang-alang ang mga detalye ng industriya, na kung ano ang naging ginawa sa Belarus Halimbawa, ang karaniwang kasalukuyang ratio ng pagkatubig para sa agrikultura ay 1.5, at para sa pamantayan ng kalakalan sa tingi - 1.Ktl higit sa 3 ay madalas na nagsasabi na ang istraktura ng asset ay hindi makatwiran, ang mga dahilan ay maaaring:

mabagal na paglilipat ng imbentaryo, hindi makatwirang pagtaas sa mga account receivable.

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay isa sa mga pangunahing katangian ng pagkalkula na tinatasa ang solvency ng isang ligal na nilalang, na interesado hindi lamang sa sarili nito, kundi pati na rin sa mga awtoridad sa buwis. Paano tama ang pagkalkula ng koepisyent na ito? Paano bigyang-kahulugan ang nagresultang halaga? Ano ang gagawin kung ang kasalukuyang ratio ay mas mababa sa karaniwang mga halaga? Tingnan natin ang mga sagot sa mga ito at sa iba pang mga tanong sa materyal sa ibaba.

Mga Katangian ng Umiiral na Liquidity

Ang kinakalkula na mga katangian ng pagkatubig ng isang legal na entity ay sumasalamin sa kakayahang magbayad ng mga kasalukuyang utang sa gastos ng sarili nitong pag-aari at ang mga pangunahing numerical na tagapagpahiwatig ng solvency nito, na nagpapahintulot sa ito na masuri kaugnay ng oras. Ang huli, sa turn, ay tinutukoy ng bilis ng pagbebenta ng ari-arian na bumubuo ng mga kasalukuyang asset sa pagtatapon ng legal na entity.

Ang rate ng pagbebenta ng mga asset ay maaaring:

Mataas - may kaugnayan sa ari-arian na hindi kailangang ibenta (cash), at yaong ibebenta nang sapat na mabilis (katumbas ng pera, halimbawa, mga highly liquid debt securities).
Mabilis - para sa ari-arian na nangangailangan ng ilang oras para sa pagbebenta, ngunit hindi masyadong marami (panandaliang utang ng mga may utang).
Katamtaman - para sa ari-arian na hindi ibebenta nang napakabilis at maaaring mawalan ng bahagi ng halaga nito sa panahon ng proseso ng pagbebenta (imbentaryo, kung saan ang trabaho ay maaaring mahirap ibenta).

Para sa pamamaraan para sa pagsusuri ng mga pang-industriyang imbentaryo, tingnan ang link.

Alinsunod sa pagkasira ng ari-arian ayon sa bilis ng pagbebenta, mayroong 3 pangunahing uri ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig:

Absolute - para sa mga ari-arian na may mataas na rate ng pagbebenta.
Ang mabilis, na maaari ding tawaging madalian, mahigpit, intermediate, kritikal, o tinatawag na intermediate coverage ratio, ay para sa ari-arian na may mataas at mabilis na rate ng pagbebenta.
Kasalukuyan - para sa ari-arian na ang rate ng benta ay tumutugma sa kabuuan ng lahat ng 3 nakalistang rate.

Sa umiiral na mga formula para sa pagkalkula ng pagkatubig, ang kakayahan ng bawat hanay ng mga uri ng ari-arian na bayaran ang utang ay tinasa kaugnay ng mga panandaliang pananagutan na nasa legal na entity.

Alamin kung paano binibigyang kahulugan ang konsepto ng "mga pananagutan" sa accounting mula sa publikasyong ito.

Ano ang ipinapakita ng kasalukuyang pagkatubig?

Ang kasalukuyang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay nagpapakita kung hanggang saan ang kasalukuyang mga asset na magagamit sa isang legal na entity, kapag ibinebenta sa isang presyo sa merkado, ay sasakupin ang mga panandaliang pananagutan nito. Kaugnay ng oras, ang koepisyent na ito ay sumasalamin sa antas ng solvency ng isang legal na entity para sa isang panahon na hindi hihigit sa 1 taon. Maaari din itong tawaging kabuuang ratio ng pagkatubig, kabuuang ratio ng saklaw, ratio ng sirkulasyon, ratio ng kapital na nagtatrabaho.

Kinukuha ang data upang matukoy ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig mula sa balanse ng enterprise na pinagsama-sama sa alinman sa mga petsa ng pag-uulat. Kadalasan ito ay isang taunang balanse, ngunit maaari ding gamitin ang pansamantalang pag-uulat. Upang makita ang likas na katangian ng mga pagbabago sa tagapagpahiwatig na ito sa loob ng ilang panahon, maraming pagpapasiya ang ginawa para sa iba't ibang petsa ng pag-uulat. Ang halaga ng mga kasalukuyang asset na kasangkot sa pagkalkula ay tumutugma sa kabuuang huling figure na ipinapakita sa seksyon II ng balanse, at ang halaga ng mga panandaliang pananagutan ay kinuha mula sa seksyon V.

Pagkalkula ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig

Ang formula para sa kasalukuyang ratio ay ang quotient ng paghahati ng kabuuang halaga ng kasalukuyang mga asset sa isa sa mga halaga, na kinukuha bilang halaga ng mga panandaliang pananagutan.

Maaaring matukoy ang halaga ng mga panandaliang pananagutan depende sa partikular na data na ginamit para dito sa 3 paraan:

Mula sa kabuuang halaga na bumubuo sa kabuuan para sa Seksyon V (ibig sabihin, mula sa kabuuan ng lahat ng umiiral na panandaliang pananagutan), kung gayon ang formula ng pagkalkula ay maaaring ipakita bilang mga sumusunod:

KLtek = OborAkt / KrObjaz,

KrOliaz - ang pangkalahatang halaga ng halaga ng mga panandaliang pananagutan.

Mula sa kabuuang halaga na bumubuo sa kabuuan sa ilalim ng Seksyon V, maliban sa ipinagpaliban na kita, na, mahigpit na pagsasalita, ay hindi nauugnay sa mga pananagutan. Ito ang algorithm na nagrerekomenda ng paggamit ng pagkakasunud-sunod ng Ministry of Economic Development ng Russian Federation na may petsang Abril 21, 2006 No. 104 upang kalkulahin ang tagapagpahiwatig na ito.

KLtek = OborAkt / (KrObyaz - DokhBudPer),

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

OborAct - ang kabuuang halaga ng halaga ng mga kasalukuyang asset;

DokhBudPer - ang halaga na naaayon sa halaga ng kita para sa mga hinaharap na panahon.

Bilang kahalili, maaari itong isulat tulad nito:

KLtek = OborAct / (KrKred + KrKredZad + Tinantyang Obligasyon + Obligasyon),

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

OborAct - ang kabuuang halaga ng halaga ng mga kasalukuyang asset;

Tinantyang Pananagutan - ang halaga na tumutugma sa halaga ng tinantyang pananagutan;

Mula sa halaga ng aktwal na umiiral na mga utang sa mga nagpapautang, ang halaga nito ay hindi isasama ang hinaharap na kita at mga tinantyang pananagutan, na mga reserbang nilikha ng isang legal na entity, na halos hindi rin matatawag na tunay na mga utang. Ang tagapagpahiwatig na kinakalkula sa naturang denominator ay maihahambing sa mga tagapagpahiwatig ng ganap at mabilis na pagkatubig, sa pagkalkula kung saan ang isang katulad na denominador ay naroroon. Ang formula ay magiging ganito:

KLtek = OborAct / (KrKred + KrKredZad + ProObligation),

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

OborAct - ang kabuuang halaga ng halaga ng mga kasalukuyang asset;

KrKred - halaga na naaayon sa halaga ng mga panandaliang hiniram na pondo;

KrKredZad - halaga na naaayon sa halaga ng mga panandaliang utang sa mga nagpapautang;

Pro Obligation - isang halaga na tumutugma sa halaga ng iba pang panandaliang pananagutan.

Ang parehong pagkalkula ay maaaring maipakita tulad nito:

KLtek = OborAct / (KrObyaz - DokhBudPer - EstimObyaz),

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

OborAct - ang kabuuang halaga ng halaga ng mga kasalukuyang asset;

KrOliaz - ang kabuuang halaga ng halaga ng mga panandaliang pananagutan;

DokhBudPer - halaga na naaayon sa halaga ng kita para sa mga hinaharap na panahon;

Tinantyang Pananagutan - ang halaga na tumutugma sa halaga ng tinantyang pananagutan.

Kasalukuyang ratio: formula ng balanse

Dahil ang data para sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig na isinasaalang-alang ay kinuha mula sa balanse, ang mga formula sa itaas para sa kasalukuyang pagkatubig, na nakasulat na may kaugnayan sa mga linya ng kasalukuyang anyo ng ulat na ito, ay naging napakalinaw:

Mula sa buong halaga ng seksyon V (i.e. mula sa buong halaga ng mga panandaliang pananagutan):

KLtek = 1200 / 1500,

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

1500 - numero ng linya ng balanse na naaayon sa kabuuan ng seksyon V.

Mula sa buong halaga ng Seksyon V, hindi kasama ang ipinagpaliban na kita:

KLtek = 1200 / (1500 - 1530),

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

1200 - numero ng linya ng balanse na naaayon sa kabuuan ng seksyon II;

1530 - numero ng linya ng balanse na naglalaman ng data sa kita para sa mga hinaharap na panahon.

Ang pangalawang bersyon ng parehong pagkalkula:

KLtek = 1200 / (1510 + 1520 + 1540 + 1550),

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

1200 - numero ng linya ng balanse na naaayon sa kabuuan ng seksyon II;

1540 - numero ng linya ng sheet ng balanse na naglalaman ng data sa mga tinantyang pananagutan;

Mula sa kasalukuyang (short-term) na mga account na dapat bayaran:

KLtek = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

1200 - numero ng linya ng balanse na naaayon sa kabuuan ng seksyon II;

1510 - numero ng linya ng sheet ng balanse na may data sa mga panandaliang kredito (mga pautang);

1520 - numero ng linya ng sheet ng balanse na may data sa mga panandaliang utang sa mga nagpapautang;

1550 - numero ng linya ng balanse na may data sa iba pang panandaliang pananagutan.

Ang pangalawang bersyon ng kalkulasyong ito ay magiging ganito:

KLtek = 1200 / (1500 - 1530 - 1540),

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

1200 - numero ng linya ng balanse na naaayon sa kabuuan ng seksyon II;

1500 - numero ng linya ng sheet ng balanse na naaayon sa kabuuan ng seksyon V;

1530 - numero ng linya ng sheet ng balanse na naglalaman ng data sa kita para sa mga hinaharap na panahon;

1540 - numero ng linya ng sheet ng balanse na naglalaman ng data sa mga tinantyang pananagutan.

Basahin ang tungkol sa mga patakaran para sa pagpuno sa mga linya ng kasalukuyang form ng balanse sa materyal "Pamamaraan para sa pagguhit ng isang balanse sheet (halimbawa)" .

Pangalan ng tagapagpahiwatig	Form line number 2011-2018	Form line number 2006-2010
Kabuuang halaga para sa seksyon II
Seksyon V kabuuan
Mga panandaliang kredito (mga pautang)
Mga panandaliang utang sa mga nagpapautang
kita ng mga hinaharap na panahon
Mga tinantyang pananagutan (mga reserba)
Iba pang mga pananagutan na may maikling maturity

Sa anyo ng 2006-2010 balance sheet, ang pangmatagalang utang ng mga may utang na may panahon ng pagbabayad na higit sa 1 taon ay inilaan bilang bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian (p. 230). Lohikal na kalkulahin ang coefficient na isinasaalang-alang sa pagkakaroon ng utang na ito sa pamamagitan ng pagbawas sa kabuuang halaga ng seksyon II ng halagang ipinapakita sa pahina 230.

Standard na halaga ng koepisyent

Ang kinakalkula na tagapagpahiwatig ng kasalukuyang pagkatubig ng isang normal na gumaganang solvent na legal na entity ay hindi dapat mas mababa sa 1, ibig sabihin, kinakailangan na ang kabuuang halaga ng mga kasalukuyang asset ay mas malaki kaysa sa halaga ng mga panandaliang pananagutan. Ang isang ratio ng isang mas mababang halaga ay maaaring isang kamag-anak na pamantayan para sa mga organisasyon na may mataas na rate ng turnover ng kapital, kung saan ang mga halaga na kasangkot sa pagkalkula ay madalas na nagbabago.

Gayunpaman, ang mga makabuluhang paglihis sa direksyon ng paglampas sa karaniwang halaga (katumbas ng 1) ay hindi rin kanais-nais. Ang mga ito ay nagpapahiwatig ng pagbagal sa turnover ng mga kasalukuyang asset: overstocking ng mga bodega, ang pagkakaloob ng mga hindi makatarungang pagpapaliban sa mga customer para sa pagbabayad, hindi epektibong paggamit ng pera at mga pamumuhunan sa pananalapi.

Ang kawastuhan ng pagtukoy sa ratio na ito ay makabuluhang naiimpluwensyahan ng kalidad ng data na kasama sa pagkalkula, na dapat na masuri kaagad bago kalkulahin ang ratio ng pagkatubig na ito. Kung ang pagkalkula ay nagsasangkot ng data sa mga asset na hindi aktwal na likido (mga kahina-hinalang securities o accounts receivable, illiquid inventories), kung gayon ang coefficient ay labis na matantya. Masisira ang totoong larawan. Mas mainam na ibukod ang mga numero na kaduda-dudang mula sa puntong ito ng view mula sa pagkalkula. Dapat itong isaalang-alang na alinman sa itinuturing na ratio ng pagkatubig sa sarili nito, o lahat ng 3 ratio ng pagkatubig na magkakasama ay hindi ginagawang posible na malinaw na hatulan ang posisyon sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo, ngunit isang hanay lamang ng mga indibidwal na tagapagpahiwatig ng pagtatasa na itinuturing bilang mga elemento ng ekonomiya. pagsusuri.

Basahin ang tungkol sa kung ano ang iba pang mga tagapagpahiwatig na ginagamit kapag nagsasagawa ng pagsusuri sa pananalapi at pang-ekonomiya "Mga pangunahing ratio ng pananalapi at mga formula para sa kanilang pagkalkula" .

Mga paraan upang ayusin ang koepisyent

Ang mga bahagi ng formula ng pagkalkula ay nagpapahiwatig ng mga salik na nag-aambag sa paglago nito:

Ang paglago ng mga kasalukuyang asset ay dapat na mas mabilis kaysa sa paglago ng mga panandaliang pananagutan.
Ang pagbabawas ng halaga ng mga panandaliang pananagutan, na, sa partikular, ay maaaring makamit sa pamamagitan ng paglilipat ng ilan sa mga ito sa pangmatagalan (halimbawa, utang sa mga hiniram na pondo).

Sino ang nangangailangan ng kabuuang ratio ng coverage?

Ang itinuturing na ratio ng pagkatubig, na tinatawag ding kabuuang ratio ng saklaw, ay hinihiling para sa layunin ng pagsusuri sa solvency ng isang legal na entity:

mga tagapamahala;
mga tagapagtatag;
mamumuhunan;
Ang Federal Tax Service, na umaasa sa utos ng Ministry of Economic Development ng Russian Federation na may petsang Abril 21, 2006 No. 104, na inaprubahan ang pamamaraan ng Federal Tax Service para sa naturang pagsusuri.

Ang mga tagapamahala ng arbitrasyon, na ginagabayan ng mga patakarang tinukoy sa Dekreto ng Pamahalaan ng Russian Federation ng Hunyo 25, 2003 No. 367.

Mga resulta

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay nagpapakita kung hanggang saan ang kasalukuyang mga asset ng isang legal na entity, kapag naibenta, ay makakapagbayad ng mga panandaliang pananagutan nito. Para sa isang normal na gumaganang solvent na legal na entity, ang ratio na ito ay dapat na hindi bababa sa 1. Ang data para sa pagtukoy ng kasalukuyang ratio ng liquidity ay kinuha mula sa balanse ng enterprise na pinagsama-sama sa petsa ng pag-uulat.