Existe una cantidad bastante grande de indicadores financieros que pueden caracterizar qué tan efectivo es el modelo de negocio de una empresa comercial en particular. Estos incluyen activos netos. Este indicador puede ser de interés para un inversor, socio, acreedor, también es útil para los directivos de la empresa responsables de su desarrollo; ¿Cómo se calcula el valor de los activos netos en las empresas rusas modernas? ¿Qué credenciales se pueden utilizar para esto?
Estudiemos primero la esencia del término en cuestión. Los activos netos son un indicador financiero, que se define como la diferencia entre todos los activos de una organización (LLC o JSC), que se aceptan para la contabilidad, y los pasivos, que también se tienen en cuenta en la contabilidad. Al mismo tiempo, la determinación de las cifras para cada uno de los componentes de la fórmula del activo neto se lleva a cabo, por regla general, sobre la base de las disposiciones de los actos legales reglamentarios, así como de diversas órdenes y cartas de los departamentos gubernamentales. Pero también existen fórmulas para calcular este indicador, determinadas por la comunidad científica y de expertos. Pero antes de explorarlos, será útil estudiar la estructura en la que se encuentran los
Como señalamos anteriormente, el indicador considerado se calcula como la diferencia entre la suma real de todos los activos y pasivos. De acuerdo con el punto de vista generalizado entre los economistas rusos, el primero debería incluir:
Al mismo tiempo, los expertos recomiendan excluir de la composición del activo circulante los costos de la empresa por la recompra de acciones con el fin de venderlas o retirarlas del mercado, así como las deudas de los fundadores por pagos. la estructura de pasivos debe incluir:
Además, la fórmula para los activos netos, basada en la estructura de dichos activos considerados, implica la inclusión en el primer y segundo indicador de cualquier otra información que pueda clasificarse de una forma u otra como los recursos de la empresa o sus pasivos. Hemos señalado anteriormente que se pueden utilizar varios actos jurídicos como fuentes de metodología que se pueden aplicar para calcular el indicador financiero en cuestión. Así, una de las principales normas legales vigentes que regulan el cálculo del patrimonio neto es la Orden del Ministerio de Hacienda de 28 de agosto de 2014 No. 84n. Consideremos cómo calcular los activos netos (la fórmula para determinarlos, de hecho, también se presenta en los actos legales especificados) es propuesta por el Ministerio de Finanzas.
Primero, la empresa necesita totalizar todos los activos y pasivos registrados. Al mismo tiempo, los datos sobre cuentas fuera de balance, como creen los expertos del Ministerio de Finanzas, no deberían tenerse en cuenta.
En segundo lugar, la fórmula del activo neto según el método del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia supone la exclusión de los activos de indicadores tales como deudas de los fundadores (accionistas, propietarios) por pagos al capital autorizado o acciones (en este sentido, el La posición del Ministerio de Finanzas coincide con el enfoque de los expertos, que discutimos anteriormente ), de los pasivos: ingresos futuros asociados con el apoyo del gobierno, así como la recepción gratuita de cualquier propiedad.
Otro matiz a la hora de determinar el valor de los activos netos de acuerdo con la metodología considerada es que ambos parámetros de la fórmula para su cálculo deben calcularse en base al valor que se refleja en el balance. Al mismo tiempo, la fórmula para calcular los activos netos propuesta por el Ministerio de Finanzas es generalmente similar en concepto a otros enfoques comunes entre los economistas, que también implican el uso de cifras del balance. Estudiemos ahora cómo se puede calcular en la práctica el indicador en cuestión.
La fórmula para calcular el patrimonio neto, en principio, tiene una estructura muy sencilla. Lo principal es tener acceso a los números que se utilizan en el mismo. La principal fuente de estos, como señalamos anteriormente, es el balance de la organización. Si tomamos el documento contable correspondiente en el formato en el que está aprobado en Rusia, entonces la información sobre los activos de la empresa se encuentra principalmente en la línea 1600, sobre los pasivos, en las líneas 1400 y 1500.
Además, si seguimos las recomendaciones del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia y restamos del primero las deudas de los fundadores por pagos al capital autorizado, del segundo, los ingresos de períodos futuros, entonces también necesitaremos datos contables. reflejando el valor del primer indicador (por regla general, este es el débito de la cuenta 75), así como los números en la línea 1530 (para el segundo parámetro).
Por tanto, la fórmula del activo neto se aplicará según un determinado algoritmo. Estudiémoslo en detalle.
¿Cómo sería esquemáticamente la fórmula del patrimonio neto? Acordemos referirnos abreviadamente al indicador considerado como NA, a las líneas del balance como STR y a las cuentas contables como SCH.
Como resultado, la fórmula para calcular los activos netos en el balance se verá así:
Habiendo estudiado cómo se calcula el indicador financiero correspondiente, consideremos cómo se puede utilizar en la práctica.
El valor de los activos netos es uno de los indicadores clave de la eficacia del modelo de negocio de una empresa. El criterio principal aquí es el valor positivo o negativo del indicador correspondiente. En el primer caso, es legítimo hablar de la rentabilidad de la empresa y de su alto atractivo inversor. A su vez, si la fórmula de activos netos en el balance arroja un resultado negativo, lo más probable es que la empresa tenga ciertos problemas.
Gran parte de la interpretación del indicador considerado depende de la etapa específica de desarrollo empresarial. Para las empresas jóvenes y las startups, los valores negativos no son tan críticos como para las empresas que llevan mucho tiempo en el mercado. Para las empresas que están presentes en segmentos altamente rentables, un índice de activos netos negativo también es aceptable, pero nuevamente, es aconsejable que no dure mucho.
Es útil observar un indicador como el activo neto en dinámica a lo largo de varios años. O, utilizando datos de la contabilidad actual, realice un seguimiento mensual o trimestral.
Los resultados de los cálculos del patrimonio neto tienen cierta importancia desde el punto de vista de la gestión empresarial. Por ejemplo, calcular los activos netos de una LLC (la fórmula para las empresas correspondientes y JSC será la misma) puede resultar útil:
Por tanto, el cálculo del indicador en cuestión es útil tanto desde el punto de vista de la presentación de informes de la organización a las partes interesadas, como en términos de la realización del trabajo analítico de los directivos destinado a optimizar los procesos de negocio.
Habiendo considerado la cuestión de cómo calcular los activos netos en el balance (también estudiamos la fórmula utilizada para esto), será útil prestar atención a una serie de matices terminológicos asociados con el uso práctico del indicador correspondiente como una característica de la situación financiera de una empresa.
Por ejemplo, algunos expertos creen que el término en cuestión debería identificarse con el concepto de capital social. Hay otro punto de vista sobre esta tesis. En cuanto a la regulación regulatoria de los procesos económicos, en las normas legales rusas pertinentes, los dos conceptos indicados generalmente se consideran muy similares o idénticos.
Por ejemplo, la Ley Federal No. 226 de 18 de julio de 2011 establece que para las organizaciones bancarias no se deben calcular los activos netos, sino sus propios fondos en el orden en que se registra en las normas legales emitidas por el Banco Central del país. Federación Rusa. Otra fuente de derecho notable es la Carta del Banco de Rusia No. 350, emitida el 28 de octubre de 1996. En ella se afirma que los activos netos son un indicador que corresponde al concepto de capital social de un banco.
Por tanto, en lo que respecta a las instituciones financieras, los conceptos considerados deben considerarse idénticos. Por lo tanto, según algunos investigadores, la fórmula aprobada en la misma Orden del Ministerio de Finanzas No. 84n y utilizada para calcular un indicador como el activo neto de una LLC, en principio, también se puede utilizar para determinar el monto del capital social de la empresa. Lo cual, a su vez, es también el indicador más importante del desempeño empresarial.
Hay un término que suena muy similar al que estamos considerando: "activos circulantes netos".
Los activos corrientes netos significan la suma del capital social de la empresa (es decir, en una interpretación, los mismos activos netos), así como los pasivos a largo plazo reducidos por el monto de los activos no corrientes. Algunos expertos definen el indicador considerado como la diferencia entre el monto total de los activos de la empresa, que se clasifican como corrientes, y la suma de todos los pasivos de la empresa, que se clasifican como de corto plazo.
Los activos corrientes netos son un indicador que se utiliza con mayor frecuencia para evaluar la estabilidad financiera y económica de una empresa en términos de su disponibilidad de recursos para pagar las deudas actuales, así como para invertir en la expansión de la producción. El término en cuestión tiene otro nombre común: puro.
Por lo tanto, un inversor, al considerar las perspectivas de invertir en una empresa en particular (por ejemplo, en una LLC), también puede prestar atención a los activos circulantes netos. La fórmula para su cálculo se puede complementar con las que se utilizan para determinar el importe del capital social. Cuanto más altos sean ambos indicadores, más atractiva puede resultar la empresa para la inversión.
Activos corrientes netos (capital de trabajo neto)(capital de trabajo neto): la cantidad de activos circulantes financiados por el capital propio y el capital prestado a largo plazo de la empresa.
Este indicador se calcula mediante las siguientes fórmulas:
NOA = SK + DZK - VANOA = OA - KZK
Dónde choa- el importe de los activos corrientes netos (capital de trabajo neto) de la empresa;
SK- el importe del capital social de la empresa;
DZK- el monto del capital prestado a largo plazo utilizado por la empresa (el monto de sus pasivos financieros a largo plazo);
Virginia- el valor total de los activos no corrientes de la empresa;
O.A.- el importe total de los activos circulantes de la empresa (su capital de trabajo);
KZK- el monto del capital prestado a corto plazo utilizado por la empresa (el monto de sus pasivos financieros a corto plazo).
La dinámica de la cantidad y nivel de los activos corrientes netos sirve como uno de los indicadores más importantes de los cambios en la situación financiera de la empresa en su conjunto, ya que caracteriza la dinámica de las fuentes de financiamiento de los activos, la estabilidad financiera y la eficiencia del uso de Capital social.
Los activos circulantes netos son necesarios para mantener la estabilidad financiera de una empresa, ya que su presencia significa que no solo puede pagar sus obligaciones a corto plazo en el año en curso, sino que también tiene los recursos financieros para expandir sus actividades en el futuro. .
La presencia de activos circulantes netos y su monto es un indicador de la viabilidad de invertir en la empresa en cuestión para inversores y acreedores. La presencia de capital de trabajo neto asegura una mayor estabilidad financiera de la empresa e independencia frente a una menor rotación del capital de trabajo, depreciación o pérdida de activos circulantes.
Si, con un volumen constante de pasivos financieros a corto plazo y activos no corrientes, aumenta el volumen de capital social y de capital prestado a largo plazo, entonces aumentará el tamaño y el nivel de los activos corrientes netos. En este caso, la estabilidad financiera de la empresa aumentará, pero el efecto del apalancamiento financiero disminuirá y el costo promedio ponderado del capital en su conjunto aumentará (ya que la tasa de interés de los préstamos financieros a largo plazo, debido a su mayor riesgo , es mayor que en los préstamos a corto plazo).
En consecuencia, si, con la participación constante del capital social y el capital prestado a largo plazo en la financiación de los activos (con un valor estable de los activos no corrientes de la empresa), aumenta el monto de los pasivos financieros a corto plazo, entonces el nivel de Los activos corrientes netos (su participación en el monto total de los activos corrientes) disminuirán. En este caso, se puede reducir el costo promedio ponderado del capital, se puede lograr un uso más eficiente del capital social (debido a un aumento en el efecto del apalancamiento financiero), pero al mismo tiempo se puede mejorar la estabilidad financiera y la solvencia de la empresa. disminuirá (la disminución en el nivel de solvencia se producirá debido a un aumento en el monto de los pasivos financieros corrientes y un aumento en la frecuencia de los pagos para su reembolso).
Por lo tanto, el nivel de activos circulantes netos (su participación en la cantidad total de capital de trabajo) determina en última instancia la relación entre el nivel de eficiencia en el uso del capital social y el nivel de riesgo de reducir la estabilidad financiera y la solvencia de la empresa. y, en consecuencia, el tipo de política de financiación de activos elegida por éste (agresiva, moderada, conservadora).
Activos netos- este es un valor determinado restando el monto de sus pasivos del monto de los activos de la organización. Los activos netos son la cantidad que quedará para los fundadores (accionistas) de una organización después de la venta de todos sus activos y el pago de todas las deudas.
El indicador de activos netos es uno de los pocos indicadores financieros cuyo cálculo está claramente definido por la legislación de la Federación de Rusia. El procedimiento para calcular los activos netos fue aprobado por Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia de 28 de agosto de 2014.
N 84n "Sobre la aprobación del Procedimiento para determinar el valor de los activos netos". Este procedimiento es utilizado por sociedades anónimas, sociedades de responsabilidad limitada, empresas unitarias estatales, empresas unitarias municipales, cooperativas de producción, cooperativas de ahorro para vivienda y sociedades económicas.
El cálculo se reduce a determinar la diferencia entre activos y pasivos (pasivo), que se determinan de la siguiente manera.
Los activos aceptados para el cálculo incluyen todos los activos de la organización, con excepción de las cuentas por cobrar de los fundadores (participantes, accionistas, propietarios, miembros) por contribuciones (aportaciones) al capital autorizado (fondo autorizado, fondo mutuo, capital social), para pago de acciones.
Los pasivos aceptados para liquidación incluyen todos los pasivos excepto ingreso diferido. Pero no todos los ingresos futuros, sino aquellos que reconocida como organización en relación con la recepción de asistencia estatal, así como en relación con la recepción gratuita de propiedad. Estos ingresos son en realidad el capital propio de la organización, por lo tanto, a los efectos de calcular el valor de los activos netos, se excluyen de la sección de pasivos a corto plazo del balance (línea 1530).
Aquellos. La fórmula para calcular los activos netos en el balance de una empresa es la siguiente:
Activos netos = (línea 1600 - ZU) - (línea 1400 + línea 1500 - DBP)
donde ZU es la deuda de los fundadores por aportes al capital autorizado (no se asigna por separado en el Balance y se refleja como parte de las cuentas por cobrar a corto plazo);
DBP – ingresos diferidos reconocidos por la organización en relación con la recepción de asistencia gubernamental, así como en relación con la recepción gratuita de propiedad.
Una forma alternativa de calcular el valor liquidativo, dando exactamente el mismo resultado que la fórmula anterior, sería:
Activos netos = línea 1300 - ZU + DBP
El indicador de activos netos, conocido en la práctica occidental como activos netos o patrimonio neto, es un indicador clave de la actividad de cualquier organización comercial. Los activos netos de la organización deben ser al menos positivos. Los activos netos negativos son un signo de insolvencia de una organización, lo que indica que la empresa depende completamente de los acreedores y no tiene fondos propios.
Los activos netos no solo deben ser positivos, sino también exceder el capital autorizado de la organización. Esto significa que en el curso de sus actividades, la organización no solo no desperdició los fondos aportados inicialmente por el propietario, sino que también aseguró su crecimiento. Los activos netos inferiores al capital autorizado sólo se permiten durante el primer año de funcionamiento de las empresas de nueva creación. En los años siguientes, si los activos netos son inferiores al capital autorizado, el código civil y la legislación sobre sociedades anónimas exigen que el capital autorizado se reduzca al importe de los activos netos. Si el capital autorizado de la organización ya se encuentra en un nivel mínimo, se plantea la cuestión de su existencia futura.
En las actividades de valoración, el método del activo neto se utiliza como uno de los métodos para evaluar el valor de una empresa. Con este método, el tasador utiliza datos sobre los activos netos de la organización de acuerdo con los estados financieros, previamente ajustados con base en sus propios valores estimados del valor de mercado de las propiedades y pasivos.
El concepto de capital privado está regulado por el Código Civil de la Federación de Rusia, definiéndolos como un criterio de liquidez para una organización, independientemente de su forma organizativa y jurídica. Los activos netos son la diferencia reflejada en el balance entre el valor de todos los tipos de propiedad de la institución (activos fijos y en efectivo, terrenos, etc.) y el monto de los pasivos establecidos (cuentas por pagar de la organización). NA son los fondos de capital propios de cualquier empresa, es decir, el capital que quedará a disposición de la institución después del pago de todas las deudas contraídas con los acreedores y la venta de los activos inmobiliarios.
El cálculo del valor de los activos netos en el balance debe realizarse anualmente durante la preparación y preparación de los estados financieros anuales. El valor NAV calculado demuestra la situación financiera real de la empresa en la fecha actual.
El monto de los activos netos en el balance general es la línea 3600 de la sección 3 del Estado de Cambios en el Capital.
El cálculo de los activos netos está regulado por el Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia mediante la Orden No. 84n del 28 de agosto de 2014, que define el concepto de activos netos: la fórmula. Su aplicación se aplica a los siguientes tipos de formas organizativas y jurídicas de empresas:
NA = (VAO + OJSC - ZU - ZVA) - (DO + KO - DBP).
Descifremos los términos principales de esta fórmula:
La fórmula para los activos netos en el balance es la siguiente:
El valor de los activos netos en el balance general, línea 3600, se ingresa después de su cálculo en el formulario "Informe sobre cambios de capital", según OKUD 0710003.
Todos los procedimientos de liquidación deben realizarse por escrito y estar certificados por el departamento de contabilidad, en un formulario separado desarrollado por la empresa de forma independiente y consagrado en la política contable.
NA debe calcularse para registrar la situación financiera actual de la empresa. Al estudiar su valor, los propietarios sacan conclusiones sobre la eficiencia y productividad del negocio y toman decisiones sobre futuras inversiones o retiro de sus fondos. Los activos netos del balance, línea 3600, demuestran a los propietarios cuán rentables son sus inversiones en efectivo y el capital social de la institución.
NA es extremadamente necesaria para analizar las actividades económicas y financieras. También se tienen en cuenta a la hora de pagar dividendos. NA debe ser positivo y su indicador debe exceder el tamaño del capital autorizado. Cuando su valor crece, la dirección puede concluir que las ganancias de la organización están creciendo. Los activos netos negativos se pueden observar en el primer año de actividad de la empresa, el período más difícil para el funcionamiento, cuando el valor liquidativo puede disminuir y ser significativamente menor que el capital invertido. En el caso de que una empresa haya estado funcionando durante un largo período de tiempo y el NAV sea negativo, esto indica que la organización está funcionando de manera ineficaz y las inversiones no son rentables.
Un aumento en los activos netos está asociado con un cambio en su valor (por ejemplo, revaluación de activos fijos) o con un cambio en el valor de los pasivos. Además, el aumento del NAV se debe a inversiones adicionales de los fundadores cuando se utiliza capital adicional.
¿Qué son los activos netos? Los activos netos de una empresa son la diferencia entre el monto ajustado de los activos y los pasivos de una empresa; en resumen, el valor de la empresa misma menos sus deudas.
El valor de los activos netos de una empresa se calcula sobre la base de la Orden del Ministerio de Finanzas Nº 10, de 29 de enero de 2003, "Sobre la aprobación del procedimiento para evaluar el valor de los activos netos de las sociedades anónimas". Para las sociedades de responsabilidad limitada, al calcular los activos netos, se utiliza el mismo procedimiento de cálculo (excepto para los fideicomisarios de fondos de inversión, organizadores de juegos de azar) (carta del Ministerio de Finanzas de Rusia N 03-03-06/1/39 del 26 de enero de 2007).
El cálculo del valor de los activos netos de las organizaciones (con excepción de las organizaciones de crédito) se realiza sobre la base de la contabilidad, cuyo procedimiento establece el órgano ejecutivo federal.
Al calcular el valor de los activos netos de una institución de crédito, se tiene en cuenta el monto del capital social (capital) determinado por el Banco Central de la Federación de Rusia de la manera prescrita.
¿Cuándo se evalúa el valor liquidativo? La empresa evalúa los activos netos trimestralmente, así como al final del año en la fecha del informe. Esta evaluación se refleja en los estados financieros, trimestral y anualmente, respectivamente.
Si al final del segundo año de informe y de cada año posterior el valor de los activos netos resulta ser menor que el capital autorizado de la empresa, ésta debe anunciar una reducción de su capital autorizado al valor resultante de los activos netos y registrar tal una disminución en la forma prescrita (cláusula 4 del artículo 35 de la ley federal de 26/12/1995 No. 208-FZ, párrafo 3 del artículo 20 de la Ley Federal de 08/02/1998 No. 14-FZ).
Si el nuevo monto del capital autorizado es inferior al mínimo establecido por la ley, dicha empresa está sujeta a liquidación (cláusula 5, artículo 35 de la Ley Federal de 26 de diciembre de 1995 No. 208-FZ, inciso 3 del artículo 20 de la ley federal de 08/02/1998 No. 14-FZ, art. 90 del Código Civil de la Federación de Rusia, art.
Para calcular los activos aceptados para el cálculo, tomamos:
1. Activos no corrientes. Se reflejan en la primera sección del balance e incluyen: activos intangibles (activos intangibles), activos fijos (activos fijos), construcciones en curso (CW), inversiones rentables en activos tangibles, inversiones financieras a largo plazo, otras no activos circulantes;
2.Activo circulante. Se reflejan en la segunda sección del balance e incluyen: inventarios, impuesto al valor agregado sobre los activos adquiridos, cuentas por cobrar, inversiones financieras a corto plazo, efectivo y otros activos corrientes. El valor de los activos circulantes no tiene en cuenta el costo de los costos reales de recomprar sus propias acciones, que la sociedad anónima compra a los accionistas para su posterior reventa o cancelación, y la deuda de los participantes (fundadores) por aportes al capital autorizado.
Para calcular los pasivos que se tienen en cuenta al calcular el valor de los activos netos, se incluye lo siguiente:
1. pasivos a largo plazo por préstamos y créditos y otros pasivos a largo plazo;
2. pasivos a corto plazo por préstamos y créditos;
3. cuentas por pagar;
4. deuda con los participantes (fundadores) por el pago de ingresos;
5. reservas para gastos futuros;
6. otros pasivos a corto plazo.
Es decir, los siguientes indicadores del balance intervienen en el cálculo de los activos netos de una empresa.
Un ejemplo de cálculo de los activos netos de las empresas (para cualquier forma de propiedad)
Balance de Stroymaterialy LLC al 01/10/2012:
Indicadores de equilibrio | Datos de la balanza |
Activo del balance | |
1. Activos no corrientes (sección I): | |
- valor residual de los activos fijos | 2.300.000 rublos |
- inversiones de capital en construcciones sin terminar | 1.600.000 rublos |
- inversiones financieras a largo plazo | 700.000 rublos. |
2. Activo circulante (sección II): | |
- acciones | 200.000 rublos. |
- cuentas por cobrar, | 800.000 rublos. |
incluida la deuda de los fundadores por aportaciones al capital autorizado | 50.000 rublos. |
- dinero en efectivo- | 1.200.000 rublos |
Saldo del pasivo | |
3. Capital y reservas (sección III): | |
- capital autorizado- | 200.000 rublos. |
- ganancias retenidas | 1.500.000 rublos |
4. Pasivos a largo plazo (sección IV): | |
- préstamos a largo plazo | 1.000.000 de rublos. |
5. Pasivos de corto plazo (Sección V): | |
- prestamos a corto plazo | 400.000 rublos. |
- deuda con el presupuesto | 200.000 rublos. |
- otros pasivos a corto plazo | 1.900.000 rublos |
Al calcular la cantidad de activos, el cálculo no incluye un indicador como la deuda de los fundadores por contribuciones al capital autorizado (50.000 rublos). La cantidad de activos en nuestro ejemplo será de 6.750.000 rublos. (2.300.000 + 1.600.000 + 700.000 + 200.000 + 800.000 – 50.000 + 1.200.000).
Al calcular los pasivos, el cálculo no incluye los datos de la Sección III del balance (1.500.000 rublos). Entonces, el monto del pasivo en nuestro ejemplo será igual a 3.500.000 rublos. (1.000.000 + 400.000 + 200.000 + 1.900.000).
Valor liquidativo total al 1 de octubre de 2012 será de 3.250.000 rublos. (6.750.000 – 3.500.000).
El indicador “activos netos” es necesario para analizar las actividades, así como para... Debe ser positivo y exceder el tamaño del capital autorizado. Si hay un aumento en los activos netos, entonces las ganancias de la empresa aumentan. Aquellos. la empresa no sólo aumentó los fondos que inicialmente se invirtieron en ella, sino que también los multiplicó. Por supuesto, es posible que este indicador disminuya y puede que sea menor que el capital autorizado en el primer año, el más difícil, de inicio de operaciones. Pero durante el funcionamiento normal de la empresa la situación se estabiliza. Sin embargo, si la situación no ha mejorado, la empresa deberá reducir su capital autorizado o liquidarlo de conformidad con la ley.
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Los activos netos son uno de los indicadores financieros más importantes. Para su correcto análisis se requiere un cálculo correcto.
Cada empresa tiene propiedades, que incluyen bienes raíces, terrenos y dinero. Estos son activos. Además, toda estructura comercial tiene obligaciones y deudas con las contrapartes. Los activos netos son la propiedad de una empresa y el efectivo menos sus pasivos. Se calculan una vez al año. Los resultados deben informarse en informes anuales.
El procedimiento de cálculo está establecido por Orden del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia de 28 de agosto de 2014 No. 84. Es relevante para varias estructuras:
El cálculo debe realizarse estrictamente de acuerdo con los estándares establecidos. Se utilizan fórmulas especiales aprobadas por el estado.
El monto de los activos debe calcularse una vez al año. Esto es necesario para los siguientes propósitos:
Casi todas las organizaciones se enfrentan a la necesidad de determinar el tamaño de sus activos netos.
NA debe calcularse en los siguientes casos:
Tamaño del activo– este es el indicador más importante para cualquier entidad comercial. El cálculo periódico del parámetro considerado proporciona una serie de ventajas para la empresa: confiabilidad, fortalecimiento de la posición en el mercado, aumento de las oportunidades para atraer recursos y sostenibilidad. Los datos abiertos sobre capital privado son la confianza de las contrapartes en la solvencia de la organización.
Para calcularlo, es necesario encontrar la diferencia entre activos y pasivos. Es decir, se determina la diferencia entre la propiedad de la empresa y las obligaciones existentes. Los activos combinan:
Los activos no incluyen las cuentas por cobrar de los fundadores por contribuciones a la sociedad gestora. Los pasivos son las deudas de la empresa: pasivos a corto y largo plazo, préstamos varios, cobros. No incluyen los ingresos de períodos posteriores recibidos en relación con asistencia estatal o adquisición gratuita de propiedad.
Entonces, para el cálculo se utiliza la siguiente fórmula:
(línea 1600 – cargador) – (línea 1400 + línea 1500 – DBP)
La fórmula utiliza las siguientes definiciones:
Todas las líneas relevantes se toman del balance.
Hay tres valores liquidativos obtenidos como resultado de los cálculos:
Los resultados negativos del cálculo indican un alto riesgo de quiebra de la organización.
Veamos un ejemplo. El balance de la empresa constructora "Fiabilidad" contiene los siguientes valores:
Al realizar los cálculos no se tiene en cuenta la deuda con los fundadores por aportaciones a la sociedad gestora. En el caso que nos ocupa, son 50 mil rublos. Se realizan los siguientes cálculos:
2.300.000 – 1.600.000 + 700.000 + 200.000 + 800.000 – 50.000 + 1.200.000 = 6.750.000 rublos
De este indicador es necesario restar los indicadores de la tercera sección del balance. Se realizan los siguientes cálculos:
1.000.000 + 400.000 + 200.000 + 1.900.000 = 3.250.000 rublos
El tamaño de los activos en este caso es de 3.250.000 rublos. Este es un valor positivo. Es decir, la empresa constructora está funcionando con bastante éxito. Sus ganancias superan sus deudas. La organización aporta dinero a sus fundadores. Como regla general, este valor de NA se considera en relación con otros indicadores. Por lo general, este es el capital autorizado.
Al analizar las actividades financieras y económicas de una empresa, uno de los indicadores más importantes es el valor de los activos netos. Este indicador se calcula según los estados financieros y debe estar abierto a las personas interesadas en la información relevante. Consideremos el procedimiento de cálculo y el impacto de sus resultados en el desempeño financiero de la empresa en su conjunto usando el ejemplo de una entidad comercial tan común como LLC.
La legislación federal indica la necesidad de un informe anual sobre el valor liquidativo.
En particular, la Ley N ° 14-FZ de 08/02/1998 indica que el informe anual de la empresa incluye información sobre la situación de los activos netos, incluso teniendo en cuenta:
El monto de los activos netos calculado a la fecha del último informe es de gran importancia para evaluar la estabilidad financiera de la empresa, así como su atractivo para la inversión y los préstamos.
El valor de este indicador generalmente depende de dos valores:
El procedimiento de cálculo legalmente establecido y los indicadores específicos utilizados en el cálculo se encuentran contenidos en la Orden del Ministerio de Hacienda de 28 de agosto de 2014 No. 84n. Según estos actos jurídicos, el importe de los activos netos se determina según los datos contables. Para obtener el resultado deseado, del valor de los activos reflejado en el balance en la línea 1600 se debe restar los siguientes valores:
Es necesario excluir del cálculo los objetos registrados en cuentas fuera de balance. Los valores correspondientes a estos indicadores no se incluyen en el valor liquidativo.
El formulario de cálculo es aprobado por la empresa y forma parte de su política contable.
Según la ley, los activos netos deben ser mayores que el capital autorizado. En otras palabras, el capital autorizado de la empresa no debe exceder el valor de los activos netos. Si esto sucede, el tamaño del capital autorizado de la empresa debería, si es posible, reducirse a los valores apropiados. Si esto no se hace dentro de un cierto período de tiempo, puede ser posible una liquidación forzosa.
Es mejor para los propietarios de la empresa no demorarse en tomar las medidas adecuadas. La intervención oportuna en la situación financiera de la empresa permitirá a los propietarios devolver el ratio correcto cuando el valor de los activos netos sea mayor que el tamaño del capital autorizado.
Esto es posible mediante:
La conclusión es la siguiente: el valor de los activos netos muestra el nivel de viabilidad de la empresa en esta etapa. Las empresas que muestran sistemáticamente resultados negativos durante un largo período de tiempo se consideran inviables y se liquidan.