A quanto dovrebbe essere uguale il rapporto attuale? Formula del rapporto corrente: calcolo di bilancio, valori standard, concetto di liquidità assoluta. Coefficiente di solvibilità totale: formula di bilancio

A quanto dovrebbe essere uguale il rapporto attuale? Formula del rapporto corrente: calcolo di bilancio, valori standard, concetto di liquidità assoluta. Coefficiente di solvibilità totale: formula di bilancio

03.03.2024 Droghe

Volosnikov Sergej Nikolaevič Responsabile del Dipartimento di Valutazione e Perizia Finanziaria ed Economica
ANO "Ufficio nazionale di esperti" (ANO "NEB")

Va notato che molti debitori non si sono presentati affatto a Rosstat. Non è stata analizzata la rendicontazione delle persone giuridiche che redigono il bilancio utilizzando un sistema semplificato. Poiché il calcolo dei coefficienti è formalizzato, la segnalazione di tali soggetti è stata esclusa dal campione. Dall'analisi sono stati esclusi gli indicatori di performance delle aziende a fatturato zero, in quanto interessano le società operative. A seguito della selezione sono rimaste nel campione solo 212 aziende. Alcune procedure per i debitori analizzati sono state concluse con accordi transattivi o per mancanza di beni sufficienti a rimborsare le spese legali e finanziare la procedura. I loro indicatori sono stati presi in considerazione nei calcoli, poiché indicano ancora insolvenza.

Di seguito è riportata la distribuzione dei rapporti attuali.

Gli istogrammi mostrano come i coefficienti delle società considerate peggiorano in un secondo momento: la distribuzione si sposta a sinistra, spingendo verso l'inizio dell'asse. Allo stesso tempo, solo 10 aziende alla fine del 2015 e 7 aziende alla fine del 2016 hanno il valore “normativo” di Ktl della tabella n. 1 pari a 2, che è inferiore al 5% di tutte le aziende del campione .

Il valore medio del rapporto corrente nel 2015 era 1,12, mediana 1. Nel 2016, il valore medio era 0,8, mediana 0,69. Nel calcolo non sono stati presi in considerazione i dati di Basis LLC (TIN 4502017541): nel 2016 il volume dei debiti a breve termine è diminuito da 23 milioni di rubli a 154 mila rubli, la società è rimasta principalmente passività a lungo termine. Per questo motivo, alla vigilia del fallimento, l'attuale rapporto di liquidità è aumentato in modo significativo.

La variazione media annua dei coefficienti e la mediana sono prossime e pari rispettivamente a –16,23% e –20,2%. Se escludiamo gli indicatori delle società i cui attuali rapporti di liquidità sono migliorati, il valore medio di deterioramento del CTL è del 39,19%, la mediana è del 34,9%. Pertanto, una diminuzione dell'attuale rapporto di liquidità di oltre il 35% può indicare la presenza di segnali di insolvenza e il rischio di fallimento.

Analizzando gli indici di liquidità assoluta delle aziende del campione, va notato che 31 imprese al 31 dicembre 2015 non avevano attività altamente liquide, pertanto il valore del coefficiente è 0. Poco più di 12 mesi dopo, nei confronti dei debitori in questione è stata introdotta una sorveglianza, vale a dire che le pretese dei creditori sono state ritenute fondate. Alla vigilia del fallimento 57 debitori non disponevano già di liquidità elevata, ovvero il 27% del totale delle imprese del campione. E se prendiamo in considerazione le aziende i cui valori Cable sono compresi tra 0 e 0,05 (meno dello “standard” più piccolo della Tabella 1), la loro quota sarà pari all'83,5%. Pertanto, in teoria, esiste una piccola probabilità che il 16,5% delle aziende, una volta introdotto il monitoraggio, siano in grado di ripagare i crediti dichiarati dai creditori (almeno in parte, ad esempio, concludendo un accordo transattivo).

La distribuzione degli indici di liquidità assoluta è presentata di seguito.

Il valore medio del rapporto assoluto di liquidità al 31 dicembre 2015 era 0,1, la mediana era 0,01. La media a fine 2016 era 0,056, mediana 0,0013.

Se escludiamo dall'analisi gli indicatori delle aziende i cui valori KAR sono migliorati, così come le aziende con zero attività altamente liquide, il valore medio del calo del KAR è del 59%, la mediana è del 68%.

Ha senso anche considerare i valori dei coefficienti a seconda del tipo di attività. La tabella seguente presenta gli indicatori per settore, che comprendono la maggior parte dei debitori del campione, nonché i dati calcolati dalla risorsa informativa SPARK e dal servizio TestFirm.

Tavolo 2

* In alcuni settori i coefficienti di SPARK presentano valori anormalmente elevati; è probabile che l'elaborazione non filtri dati contabili palesemente errati.

conclusioni

Quando si analizzano gli indici di liquidità, è necessario confrontare i dati ottenuti non con valori standard, ma con indicatori effettivi per il settore a cui appartiene l'azienda. A seconda del tipo di attività, i coefficienti variano in modo significativo. Allo stesso tempo, per trarre conclusioni sulla solvibilità della società, è necessario tenere conto delle variazioni dei rapporti di liquidità nel tempo.
Una diminuzione dell'attuale rapporto di liquidità del 35% e un rapporto di liquidità assoluto del 60% o superiore possono fungere da indicatore della presenza di segni di insolvenza e del rischio di fallimento della controparte. Se vengono identificati segni di fallimento intenzionale, il curatore fallimentare può considerare tale calo come un significativo deterioramento dei valori e, quindi, analizzare le transazioni effettuate durante il periodo di tale calo.
Quando si introduce l'osservazione, il 27% delle aziende del campione non dispone di attività altamente liquide: liquidità e investimenti finanziari. Il 16,5% delle aziende ha un valore assoluto del rapporto di liquidità superiore a quello normativo e solo l'11,8% ha un valore del rapporto superiore ai dati effettivi del settore. Cioè, quasi un debitore su dieci per il quale è stata introdotta una procedura di monitoraggio può ripagare almeno una parte del debito ed evitare il fallimento.

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O. A. Tolpegina Dottorato di ricerca econ. Scienze, professore associato del Dipartimento di contabilità, analisi e revisione contabile, Facoltà di finanze e banche, RANEPA sotto il Presidente della Federazione Russa
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Le attività di qualsiasi impresa possono essere suddivise in due parti: il processo di produzione e la circolazione delle risorse liquide. Ad esempio, un'azienda prende in prestito denaro per acquistare materiali, fabbrica prodotti a proprie spese, li vende e paga i debiti da questo conto. Come si può vedere da questa situazione più semplice, i processi produttivi e monetari sono strettamente interconnessi e non possono esistere l’uno senza l’altro. Pertanto, è possibile fare una previsione del successo di un'impresa osservando il coefficiente di solvibilità complessivo. Ne parleremo nell’articolo di oggi.

informazioni generali

Per prima cosa, capiamo il concetto di base. La solvibilità è la capacità di un’entità commerciale di adempiere ai propri obblighi monetari utilizzando le risorse monetarie di cui dispone. Se un’azienda non riesce a pagare i propri debiti in tempo, ciò potrebbe portarla al fallimento. Esistono due tipi di insolvenza:

Contanti.
Bilancio.

Problema di cassa

Il coefficiente di solvibilità generale non ha nulla a che vedere con la prima tipologia. Esiste un indicatore attuale per questo, di cui parleremo più avanti. L’insolvenza di liquidità significa che un’impresa ha risorse sufficienti per pagare i propri debiti, ma non ha liquidità. Ad esempio, un'azienda possiede un grande edificio o un'auto costosa, ma con l'aiuto di queste cose è impossibile rispondere immediatamente agli obblighi che le sono sorti. Questo problema viene solitamente risolto attraverso le negoziazioni.

Mancanza di risorse

Problemi molto più seri sorgono quando un'azienda non dispone né di un'auto costosa né di un grande edificio da vendere. Questo tipo di insolvenza è chiamata insolvenza di bilancio. Ciò significa che il patrimonio della società non è sufficiente per estinguere i propri obblighi. Dovrebbe essere chiaro che una situazione del genere non significa necessariamente un fallimento imminente. Il successo dei negoziati può portare ad una decisione sulla ristrutturazione del debito. È necessario comprendere che un'azienda con insolvenza in bilancio non ha necessariamente problemi di liquidità a breve termine.

Fattori di salute finanziaria dell'impresa

La chiave per un’attività di successo è una corretta pianificazione. E quest'ultimo è difficile da immaginare senza la presenza di indicatori che aiutano a valutare lo stato attuale e futuro. La valutazione della salute finanziaria di un'impresa si basa su sette indicatori, uno dei quali è l'indice di solvibilità complessivo. Tra loro:

Rapporto di liquidità totale.
Rapporto attività/debito.
Liquidità a breve termine.
Rapporto del servizio del debito.
Tasso di risparmio.
Tasso di solvibilità totale.
Rapporto tra investimenti e totale attivo.

L'uso di questi indicatori aiuta a valutare meglio la condizione finanziaria dell'impresa, le opportunità e le minacce alla sua posizione. La fase successiva è la pianificazione diretta, tenendo conto delle misure corrette per eliminare i problemi esistenti di solvibilità.

Significato del termine

Il coefficiente di solvibilità complessivo di un'impresa è uno dei numerosi indicatori utilizzati per valutare la capacità di un'azienda di ripagare il proprio debito a lungo termine. Inoltre, misura il margine di profitto di un'azienda al netto delle imposte, escludendo le spese di ammortamento e ammortamento non monetarie.

Coefficiente di solvibilità totale: formula

Per calcolare questo indicatore vengono utilizzati l’utile netto al netto delle imposte (NP), le spese di ammortamento (A) e il debito totale (TL). In questo caso (NP + A) / TL = coefficiente di solvibilità totale. La norma dipende dal settore. In generale si ritiene che un risultato superiore al 20% significhi che la società è solvibile. Più basso è, maggiore è la probabilità che la società vada in default a causa della sua incapacità di pagare puntualmente i debiti. L'indicatore ottimale è compreso tra 0,5 e 0,7. Con fonti affidabili di prestito esterno, un’impresa può mantenere la solvibilità anche in caso di un’elevata rotazione delle sue attività.

Altri metodi di misurazione

Abbiamo esaminato il coefficiente di solvibilità complessivo, la cui formula ci consente di valutare le prospettive a lungo termine dell'impresa, ma non è l'unica. Si distinguono i seguenti indicatori:

Attuale rapporto di liquidità.
Fornitura di fondi personali.
Il coefficiente di recupero e perdita di solvibilità.
Rapporto debito/inventario.
Quota del patrimonio netto nei debiti correnti.
Il rapporto tra le passività totali di una società e il suo capitale.
Quota delle immobilizzazioni nel valore patrimoniale netto.

Liquidità attuale

Questo indicatore viene calcolato dividendo le attività correnti per le passività correnti. Il suo valore è considerato normale da 1,5 a 2,5. Numeri piccoli significano che l’azienda ha difficoltà a coprire le passività correnti e deve ridurre le attività correnti e i debiti. Indicatori elevati sono associati a un utilizzo insufficientemente attivo delle attività correnti. Per risolvere questo problema è necessario migliorare l’accesso al credito a breve termine. Se questo rapporto è inferiore a 0,1 la società è considerata insolvente.

Dovrebbe essere chiaro che una bassa performance non è la prova di un fallimento imminente. I coefficienti aiutano a comprendere la correttezza dell'attuale corso strategico e tattico. Negoziazioni riuscite con i creditori e decisioni di gestione intelligenti possono aiutare l’azienda ad avere nuovamente successo. La maggior parte degli standard sono fissati con riserve in modo che i manager abbiano il tempo di prendere rapidamente decisioni per salvare la propria attività.

Fornitura di fondi personali

Questo indicatore consente di valutare in che misura la società è dotata di capitale proprio. Il suo calcolo viene effettuato in due fasi:

Calcolare la differenza tra i volumi totali del capitale personale e il costo delle immobilizzazioni.
Calcolare il prezzo corrente del capitale circolante a disposizione dell’azienda. Allo stesso tempo, è importante tenere conto non solo dei contanti, ma anche dei prodotti finiti e dei crediti.

Il rapporto dei fondi personali è uguale al risultato della divisione delle attività correnti per le fonti di capitale della società. Se è inferiore a 2 la società non è solvibile.

Tasso di recupero e perdita della capacità di pagare gli obblighi

Questo indicatore diventa estremamente prezioso in tempi di crisi. Viene calcolato come il rapporto tra il coefficiente calcolato e la norma stabilita. Se il suo valore supera uno in un periodo di sei mesi, in caso di crisi potrà tornare ai livelli precedenti. Se è inferiore, ciò non è più possibile.

Il coefficiente di solvibilità riflette la rapidità con cui un’azienda può perdere la propria posizione e rimanere impantanata nei debiti. Se è maggiore di uno in un periodo di tre mesi, il rischio che si verifichi una situazione del genere è minimo. Un valore basso è una garanzia quasi completa della perdita di solvibilità dell'impresa durante un periodo di fatturazione.

Coefficiente di solvibilità totale: valore

Una delle caratteristiche più importanti di qualsiasi impresa è la sua capacità di onorare i propri obblighi. L'indice di solvibilità complessivo riportato in bilancio deve tenere conto della liquidità degli attivi aziendali, cioè della loro capacità di essere convertiti in denaro reale. Più è alto, maggiore sarà il livello di debito che l’azienda potrà avere. Un coefficiente di solvibilità complessivo inferiore allo standard significa che l’azienda è fortemente dipendente dalla stabilità dei finanziamenti esterni.

Tipi di attività in base alla loro liquidità

Ci sono i seguenti gruppi di valori a disposizione dell'impresa: attuali e permanenti. Il primo gruppo comprende gli asset più liquidi, venduti velocemente e lentamente. Il modo più semplice per saldare il proprio debito è depositare contanti su un conto corrente bancario. Oltre a loro, le attività più liquide includono azioni e obbligazioni a breve termine. Le attività realizzate rapidamente includono conti clienti e conti di deposito. L'ultimo gruppo comprende prodotti finiti, lavori in corso, materie prime e materiali. Le attività finanziarie permanenti comprendono beni difficili da vendere, ovvero edifici, attrezzature, veicoli e terreni di proprietà dell'impresa.

Valori e impegni

Il coefficiente di solvibilità totale mostra il rapporto tra attività e passività. Le prime sono le risorse controllate dall'impresa. Si dividono in due tipologie. Le attività correnti includono disponibilità liquide e mezzi equivalenti destinati a essere venduti entro 12 mesi o un ciclo operativo. Ad esempio, crediti clienti o prodotti finiti. Le attività non correnti includono beni che verranno utilizzati nell'arco di più cicli operativi. Questi includono, in particolare, beni immateriali e investimenti a lungo termine.

Le passività sono la fonte da cui si formano le attività economiche. Sono divisi in propri e presi in prestito. I primi, ad esempio, comprendono il capitale aziendale e i risconti passivi. Per quanto riguarda le passività attratte, queste sono suddivise in base ai termini di rimborso. L'ultimo gruppo viene preso in considerazione nella valutazione della solvibilità. Per quanto riguarda le attività, esistono formule con i relativi indicatori aggregati o solo attività economiche correnti.

Coefficiente generale e calcolato

Un'analisi approfondita della solvibilità di un'impresa prevede l'utilizzo dei cosiddetti indicatori di benchmark. In sostanza, sono vicini ai coefficienti necessari, ma differiscono in quanto le loro formule non utilizzano il debito corrente, ma il debito calcolato. Il rapporto di liquidità totale di riferimento consente di determinare la solvibilità di un'impresa in presenza di condizioni operative ideali. Sapendolo, puoi determinare le ragioni della sua differenza rispetto al solito indicatore. Per calcolare il coefficiente di liquidità totale di riferimento, è necessario dividere il valore normale delle attività correnti della società per il debito a breve termine.

Liquidità e solvibilità

Entrambi gli indicatori di cui sopra caratterizzano la condizione finanziaria dell'impresa. Ma hanno differenze significative. Il calcolo del coefficiente di solvibilità complessivo consente di valutare la capacità di un'impresa di far fronte ai propri obblighi a lungo termine. La liquidità è legata al prossimo futuro. Significa la capacità di un'impresa di far fronte ai propri obblighi nel breve termine. Il termine viene utilizzato anche per descrivere la capacità di scambiare rapidamente beni con contanti. Un elevato coefficiente di solvibilità totale dimostra che un’azienda ha più di quanto deve ai suoi creditori. In altre parole, un’impresa liquida potrebbe avere fondi sufficienti per far fronte ai propri obblighi a breve termine, quindi potrebbe non aspettarsi affatto un disastro finanziario imminente. Pertanto, entrambi gli indicatori sono equivalenti per valutare la condizione di un'entità economica. Un’azienda di successo deve essere sia liquida che solvibile.

Attuale rapporto di liquidità (Ktl) - il rapporto tra il valore delle attività a breve termine e il valore delle passività a breve termine di un'impresa. Permette di determinare se la società ha abbastanza per coprire i propri obblighi attuali in modo tempestivo, quindi il suo altro nome è il rapporto di copertura. La solvibilità di un'azienda viene valutata utilizzando Ctl. Per il calcolo La formula per l’attuale rapporto di liquidità è:

Ktl = KA/KO,Dove circa- attività a breve termine (Totale della sezione II, riga 290 dello stato patrimoniale); KO- Passività a breve termine (Totale secondo la sezione V, pag. 690) Le attività a breve termine sono nella circolazione economica corrente e vengono utilizzate entro un anno (12 mesi). Questi includono:

rimanenze (inventario nei magazzini - prodotti, merci, materiali), merci spedite, animali da allevamento e da ingrasso (per organizzazioni agricole), lavori in corso, ecc.) spese differite parte di beni pluriennali destinati alla vendita di “input” contanti e loro analoghi (alla cassa, sul conto corrente) crediti, comprese lettere di credito (ciò che ci è dovuto) investimenti finanziari e altre attività a breve termine. Le passività correnti (passività) rappresentano i debiti della società entro un anno:

parte a breve termine delle passività a lungo termine (che saranno rimborsate nell'anno in corso) conti correnti debitori (dobbiamo) l'organizzazione a: fornitori e appaltatori, salariati, proprietari di immobili (fondatori, partecipanti) Agenzia delle Entrate per tasse e canoni, alle assicurazioni sociali e previdenziali e ad altri creditori, nonché debiti per canoni di locazione e anticipi ricevuti. passività destinate alla vendita; risconti passivi; riserve per pagamenti futuri; altre passività a breve termine.

Standard di rapporto attuali

Per tipo di eco. attività delle organizzazioni per la Bielorussia, i valori sono indicati nel post. Consiglio dei Ministri della Repubblica di Bielorussia n. 1672 del 12 dicembre 2011. "Sulla determinazione dei criteri per valutare la solvibilità delle entità commerciali." Quanto più alto è il CTL, tanto maggiore è la solvibilità dell'impresa. Il valore minimo non è inferiore a 1, in modo che ci sia almeno capitale circolante sufficiente per estinguere gli obblighi a breve termine. Un valore del coefficiente pari o superiore a 2 è considerato ottimale. Ma è necessario tenere conto delle specificità delle diverse aree (ad esempio, uno stabilimento di produzione nell'industria avrà un CTL più elevato di un negozio di alimentari, perché l'impianto immagazzina grandi scorte di prodotti e materiali nei suoi magazzini, gli acquirenti pagano per le merci con pagamento differito - si crea un grosso credito Un negozio al dettaglio immagazzina in tempi relativamente brevi scorte rinnovate di prodotti che vengono pagati immediatamente, quindi il rapporto sarà inferiore. Sarebbe corretto tenere conto delle specificità del settore, che è ciò che è stato fatto in Bielorussia. Ad esempio, il rapporto corrente standard per l'agricoltura è 1,5 e per il commercio al dettaglio standard - 1.Ktl più di 3 spesso afferma che la struttura patrimoniale è irrazionale, le ragioni potrebbero essere:

rotazione lenta delle scorte, aumento ingiustificato dei crediti.

L'attuale rapporto di liquidità è una delle principali caratteristiche di calcolo che valutano la solvibilità di una persona giuridica, che interessa non solo a se stessa, ma anche alle autorità fiscali. Come calcolare correttamente questo coefficiente? Come interpretare il valore risultante? Cosa fare se il rapporto corrente è inferiore ai valori standard? Diamo un'occhiata alle risposte a queste e ad altre domande nel materiale seguente.

Caratteristiche della liquidità esistente

Le caratteristiche di liquidità calcolate di una persona giuridica riflettono la sua capacità di ripagare i debiti correnti esistenti a scapito della propria proprietà e sono i principali indicatori numerici della sua solvibilità, consentendo di valutarla in relazione al tempo. Quest'ultima, a sua volta, è determinata dalla velocità di vendita dei beni che costituiscono l'attivo circolante a disposizione della persona giuridica.

Il tasso di vendita dei beni può essere:

Alto - in relazione alla proprietà che non necessita di essere venduta (contanti) e a quella che verrà venduta abbastanza rapidamente (equivalenti in contanti, ad esempio titoli di debito altamente liquidi).
Veloce - per immobili che richiedono un po' di tempo per la vendita, ma non molto (debito a breve termine dei debitori).
Medio - per immobili che non verranno venduti molto rapidamente e che potrebbero perdere parte del loro valore durante il processo di vendita (inventario i cui lavori in corso potrebbero essere difficili da vendere).

Per la metodologia di analisi degli inventari industriali si veda il link.

In base a questa suddivisione degli immobili in base alla velocità di vendita, esistono 3 tipi principali di indicatori di liquidità:

Assoluto - per immobili con un alto tasso di vendita.
Veloce, che può anche essere chiamato urgente, rigoroso, intermedio, critico o chiamato rapporto di copertura intermedio, è per proprietà che hanno un tasso di vendita elevato e rapido.
Attuale - per immobili la cui tariffa di vendita corrisponde alla somma di tutte e 3 le tariffe elencate.

Nelle formule esistenti per il calcolo della liquidità, la capacità di ciascun insieme di tipologie di beni di ripagare il debito viene valutata in relazione alle passività a breve termine presenti nell'entità giuridica.

Scopri come viene decifrato il concetto di "passività" in contabilità da questa pubblicazione.

Cosa mostra la liquidità attuale?

L'indicatore di liquidità corrente dimostra la misura in cui le attività correnti di una persona giuridica, se vendute a un prezzo di mercato, copriranno le sue passività a breve termine. In relazione al tempo, questo coefficiente riflette il livello di solvibilità di una persona giuridica per un periodo non superiore a 1 anno. Può anche essere chiamato rapporto di liquidità totale, rapporto di copertura totale, rapporto di circolazione, rapporto di capitale circolante.

I dati vengono presi per determinare l'attuale rapporto di liquidità dal bilancio dell'impresa compilato a una qualsiasi delle date di riferimento. Solitamente si tratta di un bilancio annuale, ma è possibile utilizzare anche un reporting intermedio. Per vedere la natura delle variazioni di questo indicatore nel corso di un certo numero di periodi, vengono effettuate diverse determinazioni per diverse date di riferimento. Il valore delle attività correnti oggetto del calcolo corrisponde al totale consuntivo riportato nella sezione II dello stato patrimoniale, mentre il valore delle passività a breve termine è tratto dalla sezione V.

Calcolo dell'attuale rapporto di liquidità

La formula per il rapporto corrente è il quoziente di divisione del valore totale delle attività correnti per uno degli importi, che viene preso come valore delle passività a breve termine.

Il valore delle passività a breve termine può essere determinato in base ai dati specifici utilizzati a tale scopo in 3 modi:

Dall'intero importo che costituisce il totale della Sezione V (ovvero dalla somma di tutte le passività a breve termine esistenti), la formula di calcolo può essere presentata come segue:

KLtek = OborAkt / KrObjaz,

KrOliaz - il valore generale del valore delle passività a breve termine.

Dall'intero importo che costituisce il totale della Sezione V, ad eccezione dei risconti passivi che, in senso stretto, non riguardano passività. Questo è l'algoritmo che consiglia di utilizzare per calcolare questo indicatore l'ordinanza del Ministero dello Sviluppo Economico della Federazione Russa del 21 aprile 2006 n.104. Questa formula sarà la seguente:

KLtek = OborAkt / (KrObyaz - DokhBudPer),

KLTek - rapporto di liquidità attuale;

OborAct - il valore totale del valore delle attività correnti;

DokhBudPer - il valore corrispondente all'importo del reddito per i periodi futuri.

In alternativa si può scrivere così:

KLtek = OborAct / (KrKred + KrKredZad + Obbligo stimato + PrObligation),

KLTek - rapporto di liquidità attuale;

OborAct - il valore totale del valore delle attività correnti;

Passività stimata: il valore corrispondente all'importo delle passività stimate;

Dall'importo dei debiti effettivamente esistenti verso i creditori, il cui importo non includerà i redditi futuri e le passività stimate, che sono riserve create da una persona giuridica, che difficilmente possono essere chiamate debiti reali. L'indicatore calcolato con tale denominatore è ben paragonabile agli indicatori di liquidità assoluta e rapida, nel calcolo dei quali è presente un denominatore simile. La formula sarà simile a questa:

KLtek = OborAct / (KrKred + KrKredZad + ProObligation),

KLTek - rapporto di liquidità attuale;

OborAct - il valore totale del valore delle attività correnti;

KrKred - valore corrispondente all'importo dei fondi presi in prestito a breve termine;

KrKredZad - valore corrispondente all'importo dei debiti a breve termine verso i creditori;

Pro Obbligazione: un valore corrispondente all'importo di altre passività a breve termine.

Lo stesso calcolo può essere riflesso in questo modo:

KLtek = OborAct / (KrObyaz - DokhBudPer - EstimObyaz),

KLTek - rapporto di liquidità attuale;

OborAct - il valore totale del valore delle attività correnti;

KrOliaz - il valore totale dell'importo delle passività a breve termine;

DokhBudPer - valore corrispondente all'importo del reddito per periodi futuri;

Passività stimata: il valore corrispondente all'importo delle passività stimate.

Rapporto corrente: formula di bilancio

Poiché i dati per il calcolo dell'indicatore in esame sono presi dal bilancio, le formule sopra riportate per la liquidità corrente, scritte in relazione alle righe dell'attuale forma del presente rapporto, diventano molto chiare:

Dall'intero importo della Sezione V (ovvero dall'intero importo delle passività a breve termine):

KLtek = 1200/1500,

KLTek - rapporto di liquidità attuale;

1500 - numero di riga dello stato patrimoniale corrispondente al totale della sezione V.

Dall'intero importo della Sezione V, esclusi i risconti passivi:

KLtek = 1200 / (1500 - 1530),

KLTek - rapporto di liquidità attuale;

1200 - numero di riga dello stato patrimoniale corrispondente al totale della sezione II;

1530 - numero di riga dello stato patrimoniale contenente i dati sui redditi per periodi futuri.

La seconda versione dello stesso calcolo:

KLtek = 1200 / (1510 + 1520 + 1540 + 1550),

KLTek - rapporto di liquidità attuale;

1200 - numero di riga dello stato patrimoniale corrispondente al totale della sezione II;

1540 - numero di riga dello stato patrimoniale contenente i dati sulle passività stimate;

Dai debiti correnti (a breve termine):

KLtek = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

KLTek - rapporto di liquidità attuale;

1200 - numero di riga dello stato patrimoniale corrispondente al totale della sezione II;

1510 - numero di riga dello stato patrimoniale con i dati sui crediti a breve termine (prestiti);

1520 - numero di riga dello stato patrimoniale con i dati sui debiti a breve termine verso i creditori;

1550 - numero di riga dello stato patrimoniale con i dati sulle altre passività a breve termine.

La seconda versione di questo calcolo sarà così:

KLtek = 1200 / (1500 - 1530 - 1540),

KLTek - rapporto di liquidità attuale;

1200 - numero di riga dello stato patrimoniale corrispondente al totale della sezione II;

1500 - numero di riga dello stato patrimoniale corrispondente al totale della sezione V;

1530 - numero di riga dello stato patrimoniale contenente i dati sui redditi per periodi futuri;

1540 - numero di riga dello stato patrimoniale contenente i dati sulle passività stimate.

Leggi le regole per compilare le righe dell'attuale modulo di bilancio nel materiale “Procedura per la formazione del bilancio (esempio)” .

Nome dell'indicatore	Numero riga modulo 2011-2018	Numero riga modulo 2006-2010
Valore totale per la sezione II
Sezione V totale
Crediti a breve termine (prestiti)
Debiti a breve termine verso i creditori
ricavi dei periodi futuri
Passività stimate (riserve)
Altre passività a breve scadenza

Nel bilancio 2006-2010, il debito a lungo termine dei debitori con un periodo di rimborso superiore a 1 anno è stato assegnato come parte delle attività correnti (p. 230). È logico calcolare il coefficiente in esame in presenza di tale debito riducendo il valore complessivo della sezione II dell'importo riportato a pagina 230.

Valore standard del coefficiente

L'indicatore calcolato della liquidità corrente di una persona giuridica solvente normalmente operativa non deve essere inferiore a 1, ovvero è necessario che il valore totale delle attività correnti sia superiore all'importo delle passività a breve termine. Un rapporto di valore inferiore può essere una norma relativa per le organizzazioni con un elevato tasso di rotazione del capitale, in cui i valori coinvolti nel calcolo cambiano frequentemente.

Tuttavia, anche deviazioni significative nella direzione del superamento del valore standard (pari a 1) non sono desiderabili. Indicano un rallentamento della rotazione delle attività correnti: eccesso di scorte di magazzini, concessione di dilazioni di pagamento ingiustificate ai clienti, uso inefficace del denaro e degli investimenti finanziari.

La correttezza della determinazione di questo rapporto è significativamente influenzata dalla qualità dei dati inclusi nel calcolo, che devono essere analizzati immediatamente prima di calcolare questo rapporto di liquidità. Se nel calcolo vengono considerati dati relativi ad attivi che non sono effettivamente liquidi (titoli o crediti dubbi, rimanenze illiquide), il coefficiente risulterà sovrastimato. L'immagine reale sarà distorta. È meglio escludere dal calcolo cifre discutibili da questo punto di vista. Va tenuto presente che né l'indice di liquidità considerato di per sé, né tutti e 3 gli indici di liquidità insieme consentono di giudicare in modo inequivocabile la posizione finanziaria ed economica dell'impresa, ma sono solo un insieme di indicatori di valutazione individuali considerati come elementi di valutazione economica analisi.

Leggi quali altri indicatori vengono utilizzati quando si conducono analisi finanziarie ed economiche “Rapporti finanziari di base e formule per il loro calcolo” .

Modi per regolare il coefficiente

I componenti della formula di calcolo indicano i fattori che contribuiscono alla sua crescita:

La crescita delle attività correnti dovrebbe essere più rapida della crescita delle passività a breve termine.
Riduzione dell'importo delle passività a breve termine, che, in particolare, può essere ottenuta trasferendone alcune a quelle a lungo termine (ad esempio, debito su fondi presi in prestito).

Chi ha bisogno di un rapporto di copertura totale?

Il rapporto di liquidità considerato, chiamato anche rapporto di copertura totale, è richiesto allo scopo di analizzare la solvibilità di una persona giuridica:

manager;
fondatori;
investitori;
Il Servizio fiscale federale, che si basa sull'ordinanza del Ministero dello sviluppo economico della Federazione Russa del 21 aprile 2006 n. 104, che ha approvato la metodologia del Servizio fiscale federale per tale analisi.

Responsabili dell'arbitrato, guidati dalle regole definite nel Decreto del Governo della Federazione Russa del 25 giugno 2003 n. 367.

Risultati

L’attuale rapporto di liquidità mostra in che misura le attività correnti di una persona giuridica, una volta vendute, saranno in grado di ripagare le sue passività a breve termine. Per una persona giuridica solvente normalmente funzionante, questo rapporto deve essere almeno 1. I dati per determinare l'attuale rapporto di liquidità sono presi dal bilancio dell'impresa compilato alla data di riferimento.